Om KBNOm KBN
Kommunalbanken AS (KBN) er et av Norges største finansforetak med over 500 milliarder kroner i forvaltningskapital. Vi tilbyr lån til kommuner, fylkeskommuner og selskaper som utfører kommunale oppgaver, og har som ambisjon å bidra til en bærekraftig samfunnsutvikling.
KBN er 100 prosent eid av staten Norge. KBN ble etablert i 1927 og er i dag den største långiveren til kommunesektoren.
Totalt har vi
357 mrd. kr
utestående i lån til sektoren.
Bærekraftig samfunnsbyggerBærekraftig samfunnsbygger
KBN har en sterk markedsposisjon og ønsker å bruke denne til å fremme lokalsamfunn som er bærekraftige, både økonomisk, sosialt og miljømessig. Vi er opptatt av at kommunene skal ta framtidsrettede valg når de investerer, og vi tilbyr litt lavere rente på lån til prosjekter som har en tydelig klimaambisjon. I tillegg bruker vi ressurser på å spre kunnskap om klimaendringer og -risiko, og om renter, økonomi og gjeldsforvaltning blant folkevalgte og administrasjonen i kommunene.
En av de største norske innlånerneEn av de største norske innlånerne
Utlån til kommunesektoren finansieres ved at KBN låner penger direkte i kapitalmarkedet. KBN er i dag en av de største norske innlånerne i internasjonale kapitalmarkeder, og har et årlig innlånsbehov på rundt 100 milliarder kroner. KBNs grønne obligasjoner finansierer lavutslippsløsninger og klimatilpasningstiltak i norsk kommunesektor. KBN har en mer enn ti år lang historikk som utsteder av grønne obligasjoner.
AAA-ratingAAA-rating
KBN har en konservativ risikoprofil og er en av få AAA-ratede finansinstitusjoner i verden. KBN har aldri hatt tap på utlån. Som statseid selskap med offentlig mandat, sterk kapitalbase, solid drift og lav risikoappetitt, har KBN høyeste oppnåelige kredittrating hos Standard & Poor's og Moody's.
Finansielle nøkkeltallFinansielle nøkkeltall
(Beløp i NOK 1 000 000) | 1.kvartal 2024 | 1.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|
RESULTAT | |||
Netto renteinntekter | 553 | 508 | 2 105 |
Kjerneresultat1 | 308 | 280 | 1 211 |
Resultat etter skatt | 390 | 389 | 1 432 |
Kostnadsprosent2 | 17,2 % | 16,1 % | 15,6 % |
Egenkapitalavkastning etter skatt3 | 7,7 % | 8,9 % | 7,9 % |
Egenkapitalavkastning etter skatt (kjerneresultat)4 | 6,8 % | 6,8 % | 7,3 % |
Totalkapitalavkastning etter skatt5 | 0,3 % | 0,3 % | 0,3 % |
UTLÅN | |||
Utbetaling nye lån | 11 284 | 9 264 | 53 429 |
Samlede utlån6 | 357 100 | 330 036 | 354 052 |
12 måneders utlånsvekst i prosent7 | 8,2 % | 2,9 % | 7,8 % |
Grønne utlån8 | 54 249 | 42 759 | 52 763 |
Totale grønne utlån som andel av utlånsportefølje | 15,7 % | 13,0 % | 15,4 % |
Andel kommuner med grønne lån9 | 40,1 % | 38,8 % | 39,9 % |
LIKVIDITET6 | 115 723 | 110 249 | 114 610 |
INNLÅN | |||
Nye innlån | 38 188 | 24 459 | 76 935 |
Samlede innlån6 | 476 393 | 461 785 | 438 407 |
FORVALTNINGSKAPITAL | 531 179 | 505 485 | 522 203 |
EGENKAPITAL | |||
Egenkapital | 21 983 | 19 233 | 21 684 |
Ren kjernekapitaldekning | 18,5 % | 18,8 % | 17,4 % |
Uvektet kjernekapitalandel | 4,1 % | 3,8 % | 4,0 % |
REGULATORISK LIKVIDITETSRESERVE (LCR)10 | |||
Total | 276% | 258% | 266% |
NOK | 88% | 94% | 87% |
EUR | 378% | 246% | 251% |
USD | 175% | 163% | 171% |
AUD | 3 801% | 124% | 1 253% |
GBP | Uendelig | Uendelig | 43 868% |
ANDRE NØKKELTALL | |||
Markedsandel eks. Husbanken11 | 50,2 % | 49,1 % | 51,1 % |
Kjønnsbalanse i KBN12 | 36% | 43% | 36% |
Utslipp i tonn CO2e13 | 31,0 | 21,9 | 111,5 |
Styrets beretningStyrets beretning
Økende renteinntekter og lønnsom vekst. Økende renteinntekter og lønnsom vekst.
KBN oppnådde en utlånsvekst på 3 mrd. kroner i første kvartal 2024, hvorav veksten i grønne utlån var på 1,5 mrd. kroner. Andelen grønne utlån utgjør 15,7 pst. ved utgangen av kvartalet. Netto renteinntekter økte fra 508 mill. kroner i første kvartal 2023 til 553 mill. kroner i første kvartal 2024. God vekst innen lønnsomme utlånsprodukter bidrar sammen med renteøkning til den positive inntektsutviklingen.
Resultat i kvartaletResultat i kvartalet
Kjerneresultatet1 Resultat for regnskapsperioden justert for netto urealisert gevinst/(tap) på finansielle instrumenter (i henhold til note 2) etter påregnet skatt ved 25 pst. skattesats, og fratrukket Andel tilordnet fondsobligasjonseiere. Resultatmålet inkluderes for å gi relevant informasjon om selskapets underliggende drift. i første kvartal 2024 utgjorde 308 mill. kroner, mot 280 mill. kroner i første kvartal 2023. Økte netto renteinntekter som følge av stigende rentenivå og lønnsom vekst, er hovedårsaken til økningen.
Netto renteinntekter beløper seg til 553 mill. kroner i første kvartal 2024, mot 508 mill. kroner i tilsvarende periode i 2023. Utviklingen i pengemarkedsrenten har vært relativt stabil gjennom kvartalet. Norges Bank holdt styringsrenten uendret i sine rentemøter i januar og mars. Styringsrenten er på 4,5 pst.
Resultat for regnskapsperioden for første kvartal 2024 endte på 390 mill. kroner, mot 389 mill. kroner i tilsvarende periode i 2023. I første kvartal 2024 er det regnskapsført netto gevinst på finansielle instrumenter på 81 mill. kroner, mot 114 mill. kroner i første kvartal 2023, herav utgjorde realiserte gevinster fra markedstransaksjoner 25 mill. kroner i første kvartal 2024 mot 1 mill. kroner i første kvartal 2023. Urealiserte gevinster beløp seg til 55 mill. kroner i kvartalet mot 114 mill. kroner i samme periode i fjor. Fastrenteutlån med tilhørende sikringsinstrumenter bidro med netto urealisert gevinst på 68 mill. kroner i første kvartal 2024, hovedsakelig grunnet en moderat reduksjon i kredittpåslag i kommunemarkedet. Tilsvarende netto urealisert tap på fastrenteutlån med tilhørende sikringsinstrumenter utgjorde 116 mill. kroner i første kvartal 2023. KBN innførte sikringsbokføring for alle nye fastrenteutlån fra 1. januar 2022. Innføring av sikringsbokføring for fastrenteutlån vil over tid redusere porteføljen av fastrenteutlån som regnskapsføres til virkelig verdi og derigjennom redusere netto urealiserte verdiendringer som regnskapsføres i resultatet.
Bankens forventede kredittap er begrenset på grunn av at norske kommuner ikke kan gå konkurs. Også bankens likviditetsportefølje er av svært høy kredittkvalitet. Bankens avsetning for slike tap er redusert med 9 mill. kroner i første kvartal 2024.
Bankens driftskostnader beløper seg til 96 mill. kroner i første kvartal 2024, mot 77 mill. kroner i samme periode i fjor. Økningen tilskrives prisvekst og kronesvekkelse, økt aktivitet innen utvikling og forbedring av drift, og innleie av ressurser i påvente av ansettelser.
KBNs annualiserte egenkapitalavkastning er 7,7 pst. i første kvartal 2024, mot 8,9 pst. i tilsvarende periode i 2023. Basert på kjerneresultatet er den annualiserte egenkapitalavkastningen 6,8 pst., både i 2024 og i 2023. Avkastningskravet fra eier er satt til 5,5 pst. for perioden 2022-2024.
Bankens totalresultat for perioden utgjorde 318 mill. kroner i første kvartal 2024, mot 343 mill. kroner i første kvartal 2023. Totalresultatet inkluderer verdiendring på gjeld som skyldes endring i egen kredittrisiko. For første kvartal 2024 utgjorde dette -97 mill. kroner, mot -61 mill. kroner i første kvartal 2023.
Tabell 1: Resultat for regnskapsperioden og totalresultat
(Beløp i NOK 1 000 000) | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 |
---|---|---|---|
Netto renteinntekter | 553 | 508 | 2 105 |
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | 33 | 29 | 126 |
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 81 | 114 | 212 |
Økt/(redusert) avsetning for forventet kredittap | - 9 | 3 | - 10 |
Sum driftskostnader | 96 | 77 | 325 |
Skattekostnad | 124 | 125 | 444 |
Resultat for regnskapsperioden | 390 | 389 | 1 432 |
(Beløp i NOK 1 000 000) | Q1 2024 | Q1 2023 | 2023 |
Resultat for regnskapsperioden | 390 | 389 | 1 432 |
Verdiendring på gjeld som skyldes endring i egen kredittrisiko | - 97 | - 61 | 484 |
Aktuarmessig gevinst/(tap) på pensjonsforpliktelse | 0 | 0 | - 8 |
Skatt på postene i totalresultatet | 24 | 15 | - 119 |
Totalresultat for regnskapsperioden | 318 | 343 | 1 789 |
UtlånUtlån
KBN’s utlånsportefølje utgjorde 357 mrd. kroner2 Hovedstol ved utgangen av første kvartal 2024. Utlånsporteføljen økte med 3,0 mrd. kroner i kvartalet, mot 1,6 mrd. kroner i tilsvarende periode i fjor. Mindre gunstige rentebetingelser ved utstedelser i kapitalmarkedet for bankens kunder, har gitt gode markedsbetingelser for bankens lange lån med avdrag i perioden.
Veksten i grønne lån er fortsatt god og var på 1,5 mrd. kroner i første kvartal 2024, mot 1,3 mrd. kroner i tilsvarende periode i 2023. KBN har i kvartalet blant annet gitt grønne lån til Trondheim kommune og Fredrikstad kommune til finansiering av klimavennlige investeringer. Ved utgangen av kvartalet utgjør grønne lån 15,7 pst. av bankens utlånsportefølje.
Beregnet tolvmåneders gjeldsvekst for kommunesektoren per februar 2024 var samlet på 8,0 pst. Korrigert for låneopptak i Husbanken var gjeldsveksten på 7,8 pst. KBNs markedsandel korrigert for lån i Husbanken, er ved utgangen av februar 2024 på 50,4 pst. Markedsbetingelsene for nye lån har vært gode i første kvartal. Høy gjeldsvekst blant bankens kunder, spesielt i januar, medførte likevel at markedsandelen pr utgangen av februar er noe lavere enn ved årsslutt 2023.
Figur 1: Kvartalsvis utlånsvekst i mrd. kroner
FinansmarkedeneFinansmarkedene
Prisstigningen er redusert i løpet av første kvartal 2024, men er fremdeles vesentlig over sentralbankenes inflasjonsmål i mange land i verden, inkludert i Norge. Markedet forventer nå at inflasjonen vil fortsette å falle og at rentetoppen derfor er nådd. Inflasjonen var 3,9 pst. ved siste inflasjonsmåling i Norge i mars, mens kjerneinflasjonen var på 4,5 pst. Målet for pengepolitikken er en årsvekst i konsumprisene som over tid er nær 2 pst. Det er knyttet usikkerhet til hvor lang tid det vil ta før inflasjonen kommer innenfor målet. Amerikansk dollar og Euro har styrket seg mot de fleste valutaer gjennom kvartalet, inkludert den norske kronen. Den norske kronen er fortsatt på et historisk lavt nivå.
Kredittspreadene i både kommune og OMF-markedet har falt noe gjennom kvartalet. Det er usikkerhet knyttet til fremtidig utvikling både nasjonalt og internasjonalt.
InnlånInnlån
KBNs adgang til internasjonale kapitalmarkeder har vært god og banken har gjennomført sine innlånstransaksjoner i henhold til plan. Svekkelsen av den norske kronen mot amerikanske dollar medførte økt likviditet som følge av likviditetstilførsel fra kontantsikkerhet for valutasikringsinstrumenter gjennom første kvartal, og dermed noe lavere innlånsaktivitet. Samlet i første kvartal 2024 er det utstedt obligasjoner tilsvarende om lag 38,2 mrd. norske kroner fordelt på 15 låneopptak i 6 valutaer, mot 24,5 mrd. norske kroner i første kvartal 2023.
Fortsatt lave innlånskostnader og god markedsadgang sikres gjennom bankens AAA/Aaa-rating.
Figur 2: Innlån hittil i 2024 fordelt på valuta
LikviditetsforvaltningLikviditetsforvaltning
Likviditetsporteføljen utgjorde 116 mrd. kroner3 Hovedstol ved utgangen av første kvartal 2024, mot 110 mrd. kroner ved utgangen av samme periode 2023. Likviditetsbeholdningen styres mot å tilsvare 12 måneders finansieringsbehov, inkludert utlånsvekst, og forvaltes ut fra en investeringsstrategi med lav risiko.
Likviditetsporteføljen holdes hovedsakelig i nullvektede plasseringer med særlig god likviditet. 56 pst. av porteføljen er i utenlandsk valuta per 31.mars 2024. Bevegelser i verdien av norske kroner relativt til andre valutaer vil dermed medføre svingninger i likviditetsreserven målt i norske kroner.
KapitalKapital
Soliditeten i KBN var også ved utgangen av første kvartal 2024 over de myndighetsfastsatte kravene.
Tabell 2: Nøkkeltall soliditet
Per 31. mars 2024 | Volum i mrd. kroner | Kapitaldekning | Myndighetskrav |
---|---|---|---|
Ren kjernekapital | 16,9 | 18,5 % | 14,8 % |
Kjernekapital | 20,3 | 22,3 % | 16,7 % |
Total kapital | 21,1 | 23,2 % | 19,2 % |
Bankens forvaltningskapital var 531 mrd. kroner ved utgangen av første kvartal 2024, opp fra 505 mrd. kroner ved utgangen av første kvartal 2023 og fra 522 mrd. kroner ved utgangen av 2023. Økningen skyldes blant annet utlånsvekst og økte balanseverdier i norske kroner som følge av valutaomregning.
KBN har ved utgangen av kvartalet et pilar 2-kapitalkrav som utgjør 2,0 pst. av beregningsgrunnlaget etter pilar 1. Pilar 2-kravet skal dekke risikoer foretaket er utsatt for og som ikke, eller bare delvis, er dekket av de generelle kapitalkravene i pilar 1. Kravet skal oppfylles med minimum 56,25 pst. ren kjernekapital og minst 75 pst. kjernekapital.
Uvektet kjernekapitalandel er 4,1 pst. ved kvartalsskiftet, mot myndighetsfastsatt krav på 3,0 pst.
Soliditeten er sensitiv for store svingninger i valutakurser, spesielt amerikanske dollar mot norske kroner, fordi dette påvirker balansens størrelse gjennom omregning til norske kroner. I tillegg vil endring i verdien av utestående valutasikringsinstrumenter medføre bevegelser i kontantsikkerhet som påvirker nøkkeltallene for soliditet. KBN har interne buffere som skal sikre at soliditeten ikke faller under regulatoriske krav som følge av valutasvingninger.
Klimaregnskapet hittil i årKlimaregnskapet hittil i år
I 2022 økte KBN sitt langsiktige klimamål for reduksjon av egne utslipp til minst 55 pst. reduksjon innen 2030, sammenlignet med 2019-nivå. Utslippsbanen tilsier et CO2-utslipp på maksimalt 45 pst. av 2019-nivået i 2024, tilsvarende om lag 86,3 tonn CO2e for året. For første kvartal 2024 er det beregnet 31,0 tonn CO2e i egne utslipp4 KBNs klimaregnskap er basert på Greenhouse Gas Protocol Corporate Standard. Egne utslipp består av beregninger innen scope 1 og scope 2 i dette klimaregnskapet. , som er en økning fra første kvartal 2023.
Utsiktene fremover Utsiktene fremover
Norges Bank kommuniserte i sitt rentemøte i mars 2024 at styringsrenten trolig vil holdes på dagens nivå en god stund fremover. Norges Bank uttaler at bakgrunnen er behovet for å sikre at inflasjonen nærmer seg tilbake til målet på 2 prosent innen rimelig tid. Videre utvikling i rentenivået vil avhenge av den videre utviklingen av økonomien.
Kredittspreadene for kommuneutstedelser i kapitalmarkedet er fremdeles på historisk høye nivåer. Det er usikkert om kredittspreadene vil falle utover året eller normalisere seg på et høyere nivå. Kombinert med stigende pengemarkedsrenter, har dette medført at det har blitt dyrere for våre kunder å finansiere sine investeringer. Det forventes at dette vil kunne ha påvirkning på samlet etterspørsel etter ny finansiering videre i 2024.
KBN vil fortsette å tilby kundene attraktiv finansiering til kommunale investeringer over hele landet.
Oslo, 26. april 2024
Styret og administrerende direktør for Kommunalbanken AS
ResultatResultat
Resultatregnskap
(Beløp i NOK 1 000 000) | Note | 1.kvartal 2024 | 1.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|---|
Renteinntekter fra eiendeler målt til amortisert kost | 4 688 | 3 214 | 15 411 | |
Renteinntekter fra eiendeler målt til virkelig verdi | 1 993 | 1 051 | 6 933 | |
Sum renteinntekter | 6 680 | 4 265 | 22 345 | |
Rentekostnader | 6 127 | 3 757 | 20 240 | |
Netto renteinntekter | 553 | 508 | 2 105 | |
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | 33 | 29 | 126 | |
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 81 | 114 | 212 | |
Økt/(redusert) avsetning for forventet kredittap | - 9 | 3 | - 10 | |
Sum andre driftsinntekter | 57 | 82 | 96 | |
Lønn og generelle administrasjonskostnader | 61 | 49 | 190 | |
Avskrivninger | 12 | 10 | 43 | |
Andre driftskostnader | 23 | 17 | 92 | |
Sum driftskostnader | 96 | 77 | 325 | |
Resultat før skatt | 514 | 514 | 1 876 | |
Skattekostnad | 124 | 125 | 444 | |
Resultat for regnskapsperioden | 390 | 389 | 1 432 | |
Andel tilordnet aksjonær | 350 | 366 | 1 301 | |
Andel tilordnet fondsobligasjonseiere | 41 | 23 | 131 |
TOTALRESULTAT
(Beløp i NOK 1 000 000) | Note | 1.kvartal 2024 | 1.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|---|
Resultat for regnskapsperioden | 390 | 389 | 1 432 | |
Andre innregnede inntekter og kostnader | ||||
Poster som ikke omklassifiseres til resultat | ||||
Verdiendring på gjeld som skyldes endring i egen kredittrisiko | - 97 | - 61 | 484 | |
Aktuarmessig gevinst/(tap) på pensjonsforpliktelse | 0 | 0 | - 8 | |
Herav skatt | 24 | 15 | - 119 | |
Sum andre innregnede inntekter og kostnader | - 73 | - 46 | 357 | |
Totalresultat for regnskapsperioden | 318 | 343 | 1 789 | |
Andel tilordnet aksjonær | 277 | 320 | 1 658 | |
Andel tilordnet fondsobligasjonseiere | 41 | 23 | 131 |
BalanseBalanse
(Beløp i NOK 1 000 000) | Note | 31. mars 2024 | 31. mars 2023 | 31. desember 2023 |
---|---|---|---|---|
Eiendeler | ||||
Fordringer på kredittintitusjoner | 35 806 | 45 347 | 36 601 | |
Andre pengemarkedsinnskudd | 0 | 570 | 0 | |
Utlån til kunder | 354 797 | 326 832 | 352 226 | |
Sertifikater og obligasjoner | 114 666 | 109 674 | 114 344 | |
Finansielle derivater | 23 472 | 20 056 | 16 505 | |
Utsatt skattefordel | 2 218 | 2 774 | 2 339 | |
Andre eiendeler | 220 | 232 | 190 | |
Sum eiendeler | 531 179 | 505 485 | 522 203 | |
Gjeld og egenkapital | ||||
Gjeld til kredittinstitusjoner | 17 364 | 10 292 | 5 232 | |
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | 1 144 | 0 | 41 318 | |
Obligasjonsgjeld | 459 448 | 439 779 | 424 593 | |
Finansielle derivater | 30 448 | 34 198 | 28 505 | |
Annen gjeld | 4 | 46 | 76 | |
Pensjonsforpliktelser | 25 | 27 | 25 | |
Ansvarlig lånekapital | 763 | 1 909 | 770 | |
Sum gjeld | 509 196 | 486 252 | 500 520 | |
Innskutt egenkapital | 3 895 | 3 895 | 3 895 | |
Fondsobligasjoner | 3 484 | 2 392 | 3 484 | |
Opptjent egenkapital | 14 604 | 12 947 | 14 305 | |
Sum egenkapital | 21 983 | 19 234 | 21 684 | |
Sum gjeld og egenkapital | 531 179 | 505 485 | 522 203 |
Endringer i EgenkapitalEndringer i Egenkapital
(Beløp i NOK 1 000 000)
1. januar - 31. mars 2024 | |||||
---|---|---|---|---|---|
Aksjekapital | Fondsobligasjon | Verdiendringer gjeld egen kredittrisiko | Annen egenkapital | Sum egenkapital | |
Egenkapital per 31. desember 2023 | 3 895 | 3 484 | 59 | 14 245 | 21 684 |
Resultat for perioden | 0 | 0 | 0 | 390 | 390 |
Andre innregnede inntekter og kostnader - verdiendring gjeld egen kredittrisiko (etter skatt) | 0 | 0 | - 73 | 0 | - 73 |
Andre innregnede inntekter og kostnader - pensjon (etter skatt) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Renteutbetaling på fondsobligasjon | 0 | 0 | 0 | - 18 | - 18 |
Utstedelse av fondsobligasjon | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Utbytte for 2023 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Egenkapital per 31. mars 2024 | 3 895 | 3 484 | - 14 | 14 617 | 21 983 |
1. januar - 31. mars 2023 | |||||
---|---|---|---|---|---|
Aksjekapital | Fondsobligasjon | Verdiendringer gjeld egen kredittrisiko | Annen egenkapital | Sum egenkapital | |
Egenkapital per 31. desember 2022 | 3 895 | 2 392 | - 305 | 12 921 | 18 903 |
Resultat for perioden | 0 | 0 | 0 | 389 | 389 |
Andre innregnede inntekter og kostnader - verdiendring gjeld egen kredittrisiko (etter skatt) | 0 | 0 | - 46 | 0 | - 46 |
Andre innregnede inntekter og kostnader - pensjon (etter skatt) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Renteutbetaling på fondsobligasjon | 0 | 0 | 0 | - 13 | - 13 |
Utbytte for 2022 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Egenkapital per 31. mars 2023 | 3 895 | 2 392 | - 350 | 13 297 | 19 233 |
1. januar - 31. desember 2023 | |||||
---|---|---|---|---|---|
Aksjekapital | Fondsobligasjon | Verdiendringer gjeld egen kredittrisiko | Annen egenkapital | Sum egenkapital | |
Egenkapital per 31. desember 2022 | 3 895 | 2 392 | - 304 | 12 920 | 18 903 |
Resultat for perioden | 0 | 0 | 0 | 1 432 | 1 432 |
Andre innregnede inntekter og kostnader - verdiendring gjeld egen kredittrisiko (etter skatt) | 0 | 0 | 363 | 0 | 363 |
Andre innregnede inntekter og kostnader - pensjon (etter skatt) | 0 | 0 | 0 | - 6 | - 6 |
Renteutbetaling på fondsobligasjon | 0 | 0 | 0 | - 101 | - 101 |
Utstedelse av fondsobligasjon | 0 | 1 093 | 0 | 0 | 1 093 |
Utbytte for 2022 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Egenkapital per 31. desember 2023 | 3 895 | 3 484 | 59 | 14 245 | 21 684 |
KontantstrømoppstillingKontantstrømoppstilling
(Beløp i NOK 1 000 000) | 1.kvartal 2024 | 1.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | |||
Renteinnbetalinger | 6 074 | 4 173 | 21 671 |
Renteutbetalinger | -5 673 | -3 249 | -19 068 |
Utbetaling av transaksjonskostnader | - 103 | - 92 | - 129 |
Utbetaling til drift | - 84 | - 67 | - 285 |
Betalt skatt | 0 | 0 | 0 |
Netto utbetaling av lån til kunder | -3 048 | -1 910 | -25 647 |
Netto (innbetaling)/utbetaling kortsiktige plasseringer | 13 259 | -2 155 | 1 677 |
Netto innbetaling/(utbetaling) ved kjøp/salg av verdipapirer | 2 951 | 6 270 | 1 936 |
Netto (innbetaling)/utbetaling andre eiendeler | 58 | - 4 | - 50 |
Netto innbetaling/(utbetaling) annen gjeld | - 67 | - 8 | 24 |
Netto (innbetaling)/utbetaling finansielle derivater | 11 531 | 16 121 | 11 435 |
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 24 898 | 19 079 | -8 436 |
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | |||
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler | - 10 | - 8 | - 34 |
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | - 10 | - 8 | - 34 |
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | |||
Innbetaling ved utstedelse av sertifikatgjeld | 35 140 | 21 765 | 152 355 |
Tilbakebetaling av sertifikatgjeld | -76 534 | -45 576 | -134 845 |
Nedbetaling på leieforpliktelse | - 4 | - 2 | - 8 |
Innbetaling ved utstedelse av obligasjonsgjeld | 38 188 | 24 459 | 76 935 |
Tilbakebetaling av obligasjonsgjeld | -21 704 | -19 667 | -85 790 |
Renteutbetaling på fondsobligasjon | - 18 | - 13 | - 101 |
Utbetaling av utbytte | 0 | 0 | 0 |
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | -24 933 | -19 034 | 8 546 |
Sum kontantstrøm | - 44 | 37 | 76 |
Justering for valutakursendringer | 63 | 25 | 29 |
Netto kontantstrøm etter valutakursendringer | 19 | 62 | 105 |
Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar | 356 | 251 | 251 |
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter | 19 | 62 | 105 |
Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden | 375 | 313 | 356 |
Herav | |||
Fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid | 375 | 313 | 356 |
Gjeld til kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid | 0 | 0 | 0 |
Noter til kvartalsregnskapetNoter til kvartalsregnskapet
RegnskapsprinsipperRegnskapsprinsipper
Kommunalbanken AS (KBN) utarbeider regnskap i samsvar med IFRS® Accounting Standards som er vedtatt av EU. Det sammendratte delårsregnskapet per 31.mars 2024 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og følger samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som beskrevet i årsregnskapet for 2023. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2023.
Selskapet har bare ett driftssegment. Det foreligger således ikke segmentopplysninger ut over de noteopplysninger som gis om utlån til kunder og virksomheten som helhet.
Utarbeidelse av regnskapet i samsvar med IFRS krever at ledelsen anvender estimater og skjønnsmessige vurderinger og forutsetninger som påvirker bokførte verdier av eiendeler og gjeld, og inntekter og kostnader. Estimater og skjønnsmessige vurderinger baseres på historisk erfaring og forventninger om fremtidig utvikling.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked eller hvor det ikke er tilgjengelige noterte priser på balansedagen fastsettes ved hjelp av verdsettelsesmodeller. Når inndata i verdsettelsesmodeller ikke kan utledes direkte fra observerbare markedsdata, gjør ledelsen vurderinger og bruker forutsetninger knyttet til kredittrisiko og likviditetsrisiko i finansielle instrumenter. Selv om skjønnsmessige vurderinger og forutsetninger baserer seg i størst mulig grad på faktiske markedsforhold på balansedagen, kan de medføre usikkerhet i regnskapsførte beløp.
Note 1 Netto renteinntekterNote 1 Netto renteinntekter
(Beløp i NOK 1 000 000) | 1.kvartal 2024 | 1.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|
Fordringer på kredittinstitusjoner | 159 | 85 | 404 |
Andre pengemarkedsinnskudd | 0 | 2 | 11 |
Utlån til kunder | 3 656 | 2 569 | 11 755 |
Finansielle derivater, virkelig verdi sikring utlån | 114 | 12 | 239 |
Sertifikater og obligasjoner | 760 | 546 | 3 002 |
Finansielle derivater, virkelig verdi sikring sertifikater og obligasjoner | 0 | 0 | 0 |
Renteinntekter fra eiendeler målt til amortisert kost | 4 688 | 3 214 | 15 411 |
Utlån til kunder | 374 | 163 | 1 398 |
Sertifikater og obligasjoner | 494 | 293 | 1 524 |
Finansielle derivater | 1 125 | 596 | 4 011 |
Renteinntekter fra eiendeler målt til virkelig verdi | 1 993 | 1 051 | 6 933 |
Sum renteinntekter | 6 680 | 4 265 | 22 345 |
Gjeld til kredittinstitusjoner | 1 | 0 | 0 |
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | 272 | 84 | 417 |
Obligasjonsgjeld | 1 851 | 1 430 | 6 195 |
Finansielle derivater, virkelig verdi sikring obligasjonsgjeld | 2 367 | 1 774 | 8 858 |
Andre rentekostnader | 0 | 0 | 0 |
Rentekostnader fra gjeld målt til amortisert kost | 4 491 | 3 288 | 15 470 |
Obligasjonsgjeld | 1 165 | 910 | 4 003 |
Finansielle derivater | 466 | -457 | 726 |
Ansvarlig lånekapital | 6 | 15 | 41 |
Rentekostnader fra gjeld målt til virkelig verdi | 1 636 | 468 | 4 770 |
Sum rentekostnader | 6 127 | 3 757 | 20 240 |
Netto renteinntekter | 553 | 508 | 2 105 |
KBN har fra andre halvår 2023 endret presentasjon for renter fra finansielle instrumenter i virkelig verdi sikring. Det innebærer at renter som tidligere har vært presentert under renteinntekter eller rentekostnader målt til virkelig verdi er flyttet til renteinntekter eller rentekostnader målt til amortisert kost. Endringen påvirker kun presentasjonen av renter på finansielle derivater. Sammenlignbare tall er justert tilsvarende.
Note 2 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenterNote 2 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter
(Beløp i NOK 1 000 000)
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 1.kvartal 2024 | 1.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|
Utlån til kunder | -1 147 | 338 | 1 049 |
Sertifikater og obligasjoner | - 259 | 260 | 1 310 |
Finansielle derivater | -1 796 | 3 710 | 9 803 |
Obligasjonsgjeld | 3 270 | -4 197 | -11 959 |
Ansvarlig lånekapital | 13 | 3 | 10 |
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 81 | 114 | 212 |
Herav netto urealisert gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 55 | 114 | 120 |
Herav netto realisert gevinst/(tap) på markedstransaksjoner | 25 | 1 | 92 |
Spesifikasjon av netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 1.kvartal 2024 | 1.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|
Utlån til kunder inkludert sikringsinstrumenter | 68 | - 116 | 101 |
Sertifikater og obligasjoner inkludert sikringsinstrumenter | 77 | 22 | - 82 |
Obligasjonsgjeld og ansvarlig lånekapital inkludert sikringsinstrumenter | - 64 | 207 | 193 |
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 81 | 114 | 212 |
Spesifikasjon av netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter i virkelig verdi sikring | 1.kvartal 2024 | 1.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|
Utlån | -758 | 60 | 243 |
Finansielle derivater, som sikrer utlån | 724 | -56 | -250 |
Sertifikater og obligasjoner | 1 | 0 | 0 |
Finansielle derivater, som sikrer sertifikater og obligasjoner | -1 | 0 | 0 |
Obligasjonsgjeld | 1 802 | -1 370 | -7 154 |
Finansielle derivater, som sikrer obligasjonsgjeld | -1 873 | 1 390 | 7 242 |
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter i virkelig verdi sikring | -104 | 24 | 81 |
Verdiendringer på gjeld som skyldes endringer i egen kredittrisiko inngår ikke i resultatlinjen netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter som fremkommer i tabellen over. Slike verdiendringer innregnes i andre innregnede inntekter og kostnader som en del av totalresultatet. Verdiendringen som framkommer over for obligasjonsgjeld, er verdiendringer som skyldes endringer i andre faktorer enn egen kredittrisiko.
Endringer i virkelig verdi oppstår som følge av endringer i markedspriser—i hovedsak obligasjonspriser, renter, kredittspreader, basisswapspreader og valutakurser, og reflekteres i balanseført verdi og i resultatregnskapet. Siden KBN tar begrenset valutarisiko og renterisiko, vil effektene av endringer i disse markedsprisene i stor grad være symmetriske på eiendels– og gjeldssiden av balansen og derfor i mindre grad enn for andre markedspriser gi nettoeffekter i resultatet. Fra plasseringer i likviditetsporteføljen, fastrenteutlån og egne utstedte obligasjoner målt til virkelig verdi, kan periodens resultat og totalresultat påvirkes betydelig av endringer i kredittspreader. På samme måte vil også endringer i basisswapspreader kunne gi vesentlige nettoeffekter i resultatet.
KBN sikrer valutarisiko. Bankens retningslinjer krever sikring av all valutarisiko knyttet til posisjoner i utenlandsk valuta. Det kan imidlertid oppstå kortsiktige nettoposisjoner knyttet til resultat- og balanseposter i USD og EUR. KBNs ramme for valutarisiko i disse valutaene er på 1,6 pst. av ansvarlig kapital. Dette innebærer at netto resultateffekter fra kortsiktige valutakursendringer er begrenset. Effekter fra valutaomregning av hovedstol fra ikke-derivative renteinstrumenter i utenlandsk valuta, herunder blant annet sertifikater og obligasjoner og utstedt obligasjonsgjeld og sertifikater, og fra renter og over-/underkurs er i resultatregnskapet presentert netto. Tilsvarende verdiendringer fra valutaderivater anvendt som sikringsinstrument i økonomisk sikring av nevnte valutaeksponering, er presentert netto sammen med omregningsdifferanser fra sikringsobjektet. I tabellene over er kun effekter fra valutakursendring på virkelig verdiendring og endringer i sikringsverdi presentert.
Note 3 Klassifisering av finansielle instrumenterNote 3 Klassifisering av finansielle instrumenter
(Beløp i NOK 1 000 000)
Til virkelig verdi | Til amortisert kost | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
Per 31. mars 2024 | Totalt | FVO | Pliktig målt til virkelig verdi | Virkelig verdi sikring | Utpekt til virkelig verdi sikring | Holde for å motta |
Fordringer på kredittinstitusjoner | 35 806 | 0 | 0 | 0 | 0 | 35 806 |
Andre pengemarkedsinnskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Utlån til kunder | 354 797 | 66 497 | 0 | 0 | 49 638 | 238 663 |
Sertifikater og obligasjoner | 114 666 | 64 662 | 0 | 231 | 49 773 | |
Finansielle derivater | 23 472 | 22 620 | 852 | |||
Sum finansielle eiendeler | 528 741 | 131 159 | 22 620 | 852 | 49 869 | 324 242 |
Gjeld til kredittinstitusjoner | 17 364 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17 364 |
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | 1 144 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 144 |
Obligasjonsgjeld | 459 448 | 176 110 | 256 538 | 26 800 | ||
Finansielle derivater | 30 448 | 0 | 14 688 | 15 760 | 0 | 0 |
Ansvarlig lånekapital | 763 | 763 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Sum finansiell gjeld | 509 167 | 176 873 | 14 688 | 15 760 | 256 538 | 45 309 |
Til virkelig verdi | Til amortisert kost | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
Per 31. mars 2023 | Totalt | FVO | Pliktig målt til virkelig verdi | Virkelig verdi sikring | Utpekt til virkelig verdi sikring | Holde for å motta |
Fordringer på kredittinstitusjoner | 45 347 | 0 | 0 | 0 | 0 | 45 347 |
Andre pengemarkedsinnskudd | 570 | 0 | 0 | 0 | 0 | 570 |
Utlån til kunder | 326 832 | 80 728 | 0 | 0 | 21 081 | 225 023 |
Sertifikater og obligasjoner | 109 674 | 71 798 | 0 | 0 | 0 | 37 877 |
Finansielle derivater | 20 056 | 0 | 19 589 | 468 | 0 | 0 |
Sum finansielle eiendeler | 502 479 | 152 526 | 19 589 | 468 | 21 081 | 308 816 |
Gjeld til kredittinstitusjoner | 10 292 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 292 |
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Obligasjonsgjeld | 439 779 | 177 996 | 0 | 0 | 231 433 | 30 350 |
Finansielle derivater | 34 198 | 0 | 15 581 | 18 617 | 0 | 0 |
Ansvarlig lånekapital | 1 909 | 1 909 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Sum finansiell gjeld | 486 179 | 179 905 | 15 581 | 18 617 | 231 433 | 40 643 |
Til virkelig verdi | Til amortisert kost | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
Per 31. desember 2023 | Totalt | FVO | Pliktig målt til virkelig verdi | Virkelig verdi sikring | Utpekt til virkelig verdi sikring | Holde for å motta |
Fordringer på kredittinstitusjoner | 36 601 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36 601 |
Andre pengemarkedsinnskudd | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Utlån til kunder | 352 226 | 71 461 | 0 | 0 | 42 274 | 238 490 |
Sertifikater og obligasjoner | 114 344 | 66 898 | 0 | 0 | 0 | 47 446 |
Finansielle derivater | 16 505 | 0 | 15 454 | 1 051 | 0 | 0 |
Sum finansielle eiendeler | 519 675 | 138 359 | 15 454 | 1 051 | 42 274 | 322 537 |
Gjeld til kredittinstitusjoner | 5 232 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 232 |
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | 41 318 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41 318 |
Obligasjonsgjeld | 424 593 | 165 165 | 0 | 0 | 240 285 | 19 143 |
Finansielle derivater | 28 505 | 0 | 14 267 | 14 238 | 0 | 0 |
Ansvarlig lånekapital | 770 | 770 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Sum finansiell gjeld | 500 419 | 165 935 | 14 267 | 14 238 | 240 285 | 65 694 |
Note 4 Finansielle instrumenter målt til virkelig verdiNote 4 Finansielle instrumenter målt til virkelig verdi
Benyttede metoder for fastsettelse av virkelig verdi faller inn under tre nivåer, som reflekterer forskjellig grad av verdsettelsesusikkerhet.
Nivå 1: Bruk av noterte priser i aktive markeder
Nivå 2: Bruk av verdsettelsesmetoder med observerbare markedsdata som input
Nivå 3: Bruk av verdsettelsesmetoder hvor input er basert på vesentlig grad av ikke-observerbare data/estimater
Det vises til note 9 i årsregnskapet for ytterligere informasjon om verdsettelsesmetoder, inndata, analyser av verdiendringer og sensitiviteter. I nivå 2 inngår fastrenteutlån innvilget før 1. januar 2022. Fastrenteutlån innvilges på individuell basis og omsettes ikke i et aktivt annenhåndsmarked. Virkelig verdi beregnes ved å diskontere fremtidige kontantstrømmer med diskonteringsrenter utledet av observerbare pengemarkedsrenter. Diskonteringsrentene justeres for kreditt- og likviditetsrisiko knyttet til de aktuelle verdipapirene basert på observerbare kredittspreader for norske kommuner på balansedato. For fastrenteutlån med avdragsstruktur tillegges en skjønnsmessig likviditetspremie ved verdsettelsen, men denne utgjør ikke en betydelig del av inputdata i verdsettelsen.
Finansielle instrumenter målt til virkelig verdi i KBNs balanse fordeler seg på følgende nivåer:
(Beløp i NOK 1 000 000)
Per 31. mars 2024 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
---|---|---|---|---|
Utlån til kunder | 0 | 66 497 | 0 | 66 497 |
Sertifikater og obligasjoner | 52 776 | 1 803 | 10 083 | 64 662 |
Finansielle derivater | 0 | 23 014 | 458 | 23 472 |
Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi | 52 776 | 91 313 | 10 542 | 154 631 |
Obligasjonsgjeld | 17 794 | 135 850 | 22 466 | 176 110 |
Finansielle derivater | 0 | 26 755 | 3 693 | 30 448 |
Ansvarlig lånekapital | 0 | 0 | 763 | 763 |
Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi | 17 794 | 162 606 | 26 922 | 207 321 |
Per 31. mars 2023 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
---|---|---|---|---|
Utlån til kunder | 0 | 80 728 | 0 | 80 728 |
Sertifikater og obligasjoner | 66 540 | 377 | 4 881 | 71 798 |
Finansielle derivater | 0 | 19 829 | 227 | 20 056 |
Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi | 66 540 | 100 934 | 5 109 | 172 582 |
Obligasjonsgjeld | 13 108 | 144 101 | 20 787 | 177 996 |
Finansielle derivater | 0 | 31 390 | 2 808 | 34 198 |
Ansvarlig lånekapital | 0 | 0 | 1 909 | 1 909 |
Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi | 13 108 | 175 491 | 25 505 | 214 103 |
Per 31. desember 2023 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
---|---|---|---|---|
Utlån til kunder | 0 | 71 461 | 0 | 71 461 |
Sertifikater og obligasjoner | 52 667 | 3 471 | 10 760 | 66 898 |
Finansielle derivater | 0 | 16 151 | 354 | 16 505 |
Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi | 52 667 | 91 083 | 11 114 | 154 864 |
Obligasjonsgjeld | 11 759 | 128 495 | 24 911 | 165 165 |
Finansielle derivater | 0 | 25 888 | 2 618 | 28 505 |
Ansvarlig lånekapital | 0 | 0 | 770 | 770 |
Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi | 11 759 | 154 382 | 28 299 | 194 441 |
KBN har gjort en revurdering av grupperingen av fastrenteutlån til virkelig verdi i virkelig verdi hierarkiet. KBN vurderer at alle bankens fastrenteutlån til virkelig verdi skal inngå i nivå 2 siden både markedsrentekurver og kredittelementet vurderes som observerbart, og ikke-observerbare inputdata ikke utgjør en betydelig andel av inputdata. Sammenlignbare tall er justert tilsvarende. Endringen gjelder tilsvarende for opplysninger om målinger til virkelig verdi for utlån til kunder målt til amortisert kost i note 10 i årsrapporten.
Avstemming av endringer i Nivå 3
Sertifikater og obligasjoner | Obligasjonsgjeld | Ansvarlig lånekapital | Finansielle derivater | |
---|---|---|---|---|
Balanseført verdi per 31. desember 2023 | 10 760 | 24 911 | 770 | -2 264 |
Kjøp | 2 367 | 0 | 0 | -2 |
Salg | -328 | 0 | 0 | 0 |
Nye utstedelser | 0 | 211 | 0 | 0 |
Nedbetaling | -2 731 | -3 238 | 0 | 134 |
Overføring til Nivå 3 | 548 | 0 | 0 | 0 |
Overføring ut av Nivå 3 | -632 | 0 | 0 | 0 |
Netto urealiserte verdiendringer resultatført i perioden | 100 | 582 | -7 | -1 102 |
Balanseført verdi per 31. mars 2024 | 10 083 | 22 466 | 763 | -3 234 |
Sertifikater og obligasjoner | Obligasjonsgjeld | Ansvarlig lånekapital | Finansielle derivater | |
---|---|---|---|---|
Balanseført verdi per 31. desember 2022 | 6 424 | 19 580 | 1 897 | -4 138 |
Kjøp | 1 475 | 0 | 0 | 0 |
Salg | -891 | 0 | 0 | 0 |
Nye utstedelser | 0 | 614 | 0 | 0 |
Nedbetaling | -931 | -893 | 0 | 1 132 |
Overføring til Nivå 3 | 505 | 0 | 0 | 0 |
Overføring ut av Nivå 3 | -1 815 | 0 | 0 | 0 |
Netto urealiserte verdiendringer resultatført i perioden | 116 | 1 487 | 12 | 425 |
Balanseført verdi per 31. mars 2023 | 4 881 | 20 787 | 1 909 | -2 581 |
Sertifikater og obligasjoner | Obligasjonsgjeld | Ansvarlig lånekapital | Finansielle derivater | |
---|---|---|---|---|
Balanseført verdi per 31. desember 2022 | 6 424 | 19 580 | 1 897 | -4 138 |
Kjøp | 9 203 | 0 | -1 099 | -15 |
Salg | -1 396 | 0 | 0 | 0 |
Nye utstedelser | 0 | 6 528 | 0 | 0 |
Nedbetaling | -3 864 | -1 655 | 0 | 1 238 |
Overføring til Nivå 3 | 4 093 | 0 | 0 | 0 |
Overføring ut av Nivå 3 | -3 655 | 0 | 0 | 0 |
Netto urealiserte verdiendringer resultatført i perioden | -45 | 459 | -28 | 651 |
Balanseført verdi per 31. desember 2023 | 10 760 | 24 911 | 770 | -2 264 |
Overføringer til og fra nivå 3 skyldes hovedsakelig endring i tilgang på observerbare inndata til verdsettelsesmetoder i perioden. Det er hittil i 2024 ikke overført netto eiendeler mellom Nivå 2 og Nivå 1.
Effekter fra valutaomregning av hovedstol fra ikke-derivative renteinstrumenter i utenlandsk valuta og fra renter og over-/underkurs er i resultatregnskapet presentert netto. Tilsvarende verdiendringer fra valutaderivater anvendt som sikringsinstrument i økonomisk sikring av nevnte valutaeksponering, er presentert netto sammen med omregningsdifferanser fra sikringsobjektet.
Netto urealiserte verdiendringer for utlån, sertifikater og obligasjoner samt ansvarlig lån inngår i Resultatregnskapet i netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter, med unntak av urealiserte verdiendringer som skyldes endring i egen kredittverdighet. Urealiserte verdiendringer som skyldes endring i egen kredittverdighet inngår i totalresultatet som andre innregnede inntekter og kostnader.
Sensitivitetsanalyse nivå 3
Tabellen nedenfor viser effekten av en 10 bp. økning i diskonteringsrenten for relevante eiendeler og gjeldsposter innenfor nivå 3.
31. mars 2024 | 31. mars 2023 | 31. desember 2023 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
(Beløp i NOK 1 000 000) | Bokført verdi | Sensitivitet | Bokført verdi | Sensitivitet | Bokført verdi | Sensitivitet |
Sertifikater og obligasjoner | 10 083 | -23 | 4 881 | -13 | 10 760 | -20 |
Finansielle derivater | -3 234 | -14 | -2 581 | -22 | -2 264 | -31 |
Obligasjonsgjeld | -22 466 | 14 | -20 787 | 26 | -24 911 | 16 |
Ansvarlig lånekapital | -763 | 3 | -1 909 | 9 | -770 | 3 |
Total | -20 | 1 | -32 |
Note 5 Utlån til kunder Note 5 Utlån til kunder
(Beløp i NOK 1 000 000) | 31. mars 2024 | 31. mars 2023 | 31. desember 2023 |
---|---|---|---|
Hovedstol | 357 100 | 330 014 | 354 052 |
Påløpte renter | 3 575 | 2 280 | 2 915 |
Verdiendring på utlån til virkelig verdi | -5 089 | -5 228 | -4 700 |
Verdiendring på utlån til virkelig verdi sikring | - 775 | - 201 | - 18 |
Forventet kredittap | - 31 | - 55 | - 41 |
Totalt utlån | 354 780 | 326 810 | 352 208 |
Andre utlån | 17 | 22 | 18 |
Sum utlån til kunder | 354 797 | 326 832 | 352 226 |
Note 6 Forventet kredittapNote 6 Forventet kredittap
Tabellen under viser forventet kredittap som del av balanseført verdi av utlån og sertifikater og obligasjoner vurdert til amortisert kost ved utløpet av perioden.
31. mars 2024 | 31. mars 2023 | 31. desember 2023 | ||||
---|---|---|---|---|---|---|
(Beløp i NOK 1 000 000) | Balanseført verdi | Forventet kredittap | Balanseført verdi | Forventet kredittap | Balanseført verdi | Forventet kredittap |
Utlån til kunder | 288 300 | 31 | 246 104 | 55 | 280 765 | 41 |
Sertifikater og obligasjoner | 50 004 | 3 | 37 877 | 2 | 47 446 | 3 |
Totalt | 338 304 | 35 | 283 980 | 56 | 328 211 | 44 |
Tabellen nedenfor viser en spesifikasjon av periodens endring i forventet kredittap som inngår i resultatregnskapet.
(Beløp i NOK 1 000 000) | 1.kvartal 2023 | 1.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|
Utlån til kunder | -9,3 | 2,8 | -11,0 |
Sertifikater og obligasjoner | 0,2 | 0,0 | 1,2 |
Økt/(redusert) avsetning for forventet kredittap | -9,1 | 2,8 | -9,8 |
Eiendelen allokeres til trinn 1 ved førstegangsinnregning i form av utstedelse av lån eller kjøp. På etterfølgende rapporteringstidspunkter innebærer Trinn 1 ingen betydelig økning i kredittrisiko siden førstegangsinnregning, trinn 2 innebærer en betydelig økning i kredittrisiko siden førstegangsinnregning, mens trinn 3 innebærer at eiendelen anses kredittforringet. For eiendeler i trinn 1 beregnes et 12-måneders forventet kredittap som innregnes i resultatregnskapet og balansen. For eiendeler i trinn 2 og 3 beregnes et forventet kredittap for hele eiendelens levetid, som innregnes i resultatregnskapet og balansen. Eiendelen allokeres tilbake til lavere trinn dersom kredittrisikoen igjen reduseres. Faktiske kredittap har aldri funnet sted.
Alle eksponeringer er vurdert til å ligge i trinn 1, både per 31.mars 2024, 31.mars 2023 og 31. desember 2023.
Note 7 Sertifikater og obligasjonerNote 7 Sertifikater og obligasjoner
(Beløp i NOK 1 000 000)
Sertifikater og obligasjoner fordelt per type utsteder | 31. mars 2024 | 31. mars 2023 | 31. desember 2023 |
---|---|---|---|
Norge | |||
Utstedt av offentlige1 | 0 | 0 | 0 |
Utstedt av andre | 26 836 | 22 616 | 25 107 |
Utland | |||
Utstedt av offentlige 1 | 66 795 | 74 992 | 69 755 |
Utstedt av andre | 21 034 | 12 066 | 19 481 |
Sum sertifikater og obligasjoner | 114 666 | 109 674 | 114 344 |
1Herunder, sertifikater og obligasjoner utstedt eller garantert av stater, sentralbanker, delstater, regionale myndigheter og multilaterale utviklingsbanker |
Sertifikater og obligasjoner fordelt på gjenværende løpetid | 31. mars 2024 | 31. mars 2023 | 31. desember 2023 |
---|---|---|---|
Under 1 år | 27 753 | 35 555 | 31 833 |
1-5 år | 83 633 | 71 405 | 80 869 |
Over 5 år | 3 279 | 2 714 | 1 642 |
Sum sertifikater og obligasjoner | 114 666 | 109 674 | 114 344 |
Gjennomsnittlig løpetid (år)* | 2,5 | 2,4 | 1,9 |
*Løpetiden som fremkommer i tabellen gjelder beholdningen av sertifikater og obligasjoner, dvs eksklusive innskudd i pengemarkedet. Slike innskudd presenteres på balanselinjene Fordringer på kredittinstitusjoner og Andre pengemarkedsinnskudd. Inkludert slike innskudd er løpetiden for likvide beholdninger 2,4 år per 31. mars 2024. |
Note 8 Kreditteksponering i sertifikater og obligasjonerNote 8 Kreditteksponering i sertifikater og obligasjoner
Tall i tabellene representerer faktisk kreditteksponering.
(Beløp i NOK 1 000 000) | Eksponering per 31. mars 2024 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Forfall | < 1 år | > 1 år | ||||||||
Risikoklasse | A-1 | A-2 | A-3 | Ikke ratet | BBB | A | AA | AAA | Ikke ratet | Totalt |
Stater og sentralbanker | 11 082 | 0 | 0 | 0 | 0 | 568 | 4 746 | 2 947 | 0 | 19 343 |
Multilaterale utviklingsbanker | 1 050 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 770 | 11 686 | 0 | 14 506 |
Lokale og regionale myndigheter | 8 298 | 0 | 0 | 5 510 | 0 | 346 | 17 100 | 4 722 | 2 321 | 38 297 |
Finansinstitusjoner | 149 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 287 | 0 | 0 | 436 |
Foretak | 1 028 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 662 | 0 | 1 628 | 0 | 5 318 |
Obligasjoner med fortrinnsrett | 637 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36 128 | 0 | 36 765 |
Totalt | 22 244 | 0 | 0 | 5 510 | 0 | 3 576 | 23 903 | 57 111 | 2 321 | 114 666 |
(Beløp i NOK 1 000 000) | Eksponering per 31. mars 2023 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Forfall | < 1 år | > 1 år | ||||||||
Risikoklasse | A-1 | A-2 | A-3 | Ikke ratet | BBB | A | AA | AAA | Ikke ratet | Totalt |
Stater og sentralbanker | 20 132 | 0 | 0 | 1 704 | 0 | 4 485 | 11 642 | 749 | 0 | 38 712 |
Multilaterale utviklingsbanker | 2 924 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 790 | 5 724 | 0 | 10 438 |
Lokale og regionale myndigheter | 6 993 | 0 | 0 | 1 989 | 0 | 0 | 9 270 | 5 189 | 2 401 | 25 842 |
Finansinstitusjoner | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Foretak | 530 | 0 | 0 | 0 | 0 | 78 | 0 | 0 | 0 | 608 |
Obligasjoner med fortrinnsrett | 1 282 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 374 | 30 419 | 0 | 34 075 |
Totalt | 31 861 | 0 | 0 | 3 694 | 0 | 4 563 | 25 075 | 42 081 | 2 401 | 109 674 |
(Beløp i NOK 1 000 000) | Eksponering per 31. desember 2023 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Forfall | < 1 år | > 1 år | ||||||||
Risikoklasse | A-1 | A-2 | A-3 | Ikke ratet | BBB | A | AA | AAA | Ikke ratet | Totalt |
Stater og sentralbanker | 11 242 | 0 | 0 | 0 | 0 | 574 | 6 718 | 2 590 | 0 | 21 125 |
Multilaterale utviklingsbanker | 1 409 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 713 | 9 133 | 0 | 12 256 |
Lokale og regionale myndigheter | 12 762 | 0 | 0 | 2 707 | 0 | 208 | 16 102 | 4 780 | 2 233 | 38 791 |
Finansinstitusjoner | 145 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 274 | 0 | 0 | 419 |
Foretak | 1 400 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 826 | 0 | 1 533 | 0 | 4 759 |
Obligasjoner med fortrinnsrett | 2 166 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34 827 | 0 | 36 994 |
Totalt | 29 125 | 0 | 0 | 2 707 | 0 | 2 608 | 24 807 | 52 864 | 2 233 | 114 344 |
Note 9 Obligasjonsgjeld og sertifikater og andre kortsiktige låneopptakNote 9 Obligasjonsgjeld og sertifikater og andre kortsiktige låneopptak
(Beløp i NOK 1 000 000) | 31. mars 2024 | 31. mars 2023 | 31. desember 2023 |
---|---|---|---|
Obligasjonsgjeld per 1. januar (nominell verdi inkl. over-/underkurs) | 438 407 | 429 206 | 429 206 |
Nye utstedelser | 38 188 | 24 459 | 76 935 |
Nedbetalinger | -21 704 | -19 385 | -85 790 |
Amortisering inkl. endringer i over-/underkurs | - 35 | - 282 | - 242 |
Valutajustering | 21 537 | 27 788 | 18 297 |
Obligasjonsgjeld ved periodens slutt (nominell verdi inkl. over-/underkurs) | 476 393 | 461 785 | 438 407 |
Påløpte renter | 5 633 | 4 617 | 5 592 |
Justering til virkelig verdi | -22 578 | -26 623 | -19 406 |
Herav verdiendring som skyldes endring egen kredittrisiko | 19 | 467 | - 78 |
Herav verdiendring som skyldes annet, til virkelig verdi | -9 030 | -9 581 | -7 603 |
Herav verdiendring som skyldes annet, til virkelig verdi sikring | -13 567 | -17 509 | -11 725 |
Sum obligasjonsgjeld | 459 448 | 439 779 | 424 593 |
(Beløp i NOK 1 000 000) | Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | Obligasjonsgjeld | Ansvarlig lånekapital |
---|---|---|---|
Balanseført verdi 31. desember 2023 | 41 318 | 424 593 | 770 |
Kontantstrømmer: | |||
Innbetaling ved utstedelse | 35 140 | 38 188 | 0 |
Tilbakebetaling | -76 534 | -21 704 | 0 |
Endringer som ikke skyldes kontantstrømmer: | |||
Endring påløpte renter og amortisering | 272 | 6 | 6 |
Endring virkelig verdi | 0 | -3 173 | -13 |
Tilbakekjøp i forbindelse med utstedelse av fondsobligasjon | 0 | 0 | 0 |
Endring som følge av valutakursendring på nominell verdi inkl. over-/underkurs | 948 | 21 537 | 0 |
Balanseført verdi per 31. mars 2024 | 1 144 | 459 448 | 763 |
(Beløp i NOK 1 000 000) | Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | Obligasjonsgjeld | Ansvarlig lånekapital |
---|---|---|---|
Balanseført verdi 31. desember 2022 | 23 377 | 402 553 | 1 897 |
Kontantstrømmer: | |||
Innbetaling ved utstedelse | 21 765 | 24 459 | 0 |
Tilbakebetaling | -45 576 | -19 667 | 0 |
Endringer som ikke skyldes kontantstrømmer: | |||
Endring påløpte renter og amortisering | 84 | 389 | 15 |
Endring virkelig verdi | 0 | 4 258 | -3 |
Endring som følge av valutakursendring | 349 | 27 788 | 0 |
Balanseført verdi per 31. mars 2023 | 0 | 439 779 | 1 909 |
(Beløp i NOK 1 000 000) | Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | Obligasjonsgjeld | Ansvarlig lånekapital |
---|---|---|---|
Balanseført verdi 31. desember 2022 | 23 377 | 402 553 | 1 897 |
Kontantstrømmer: | |||
Innbetaling ved utstedelse | 152 355 | 76 935 | 0 |
Tilbakebetaling | -134 845 | -85 790 | 0 |
Endringer som ikke skyldes kontantstrømmer: | |||
Endring påløpte renter og amortisering | 417 | 1 122 | -19 |
Endring virkelig verdi | 0 | 11 475 | 92 |
Tilbakekjøp i forbindelse med utstedelse av fondsobligasjon | 0 | 0 | -1 200 |
Endring som følge av valutakursendring | 15 | 18 297 | 0 |
Balanseført verdi per 31. desember 2023 | 41 318 | 424 593 | 770 |
Note 10 Ansvarlig kapitalNote 10 Ansvarlig kapital
(Beløp i NOK 1 000 000) | 31. mars 2024 | 31. mars 2023 | 31. desember 2023 |
---|---|---|---|
Egenkapital | 21 983 | 19 233 | 21 684 |
Fondsobligasjon inkludert i egenkapital | -3 484 | -2 392 | -3 484 |
Egenkapital som inngår i ren kjernekapital | 18 499 | 16 842 | 18 199 |
Fradrag: | |||
Balanseført utsatt skattefordel* | -484 | -1 097 | -604 |
Andre immaterielle eiendeler | -159 | -142 | -162 |
Påregnelig utbytte | -870 | -163 | -700 |
Verdijustering som følge av krav om forsvarlig verdsettelse (AVA) | -145 | -151 | -138 |
Justering for urealiserte tap (gevinst) gjeld egen kredittrisiko | 14 | 350 | -59 |
Sum ren kjernekapital | 16 855 | 15 639 | 16 536 |
Annen godkjent kjernekapital | 3 484 | 2 392 | 3 484 |
Sum kjernekapital | 20 339 | 18 031 | 20 020 |
Tilleggskapital | |||
Ansvarlig lån | 800 | 2 000 | 800 |
Sum tilleggskapital | 800 | 2 000 | 800 |
Sum ansvarlig kapital | 21 139 | 20 031 | 20 820 |
*Kun ikke reverserende utsatt skattefordel skal trekkes fra her |
Ansvarlig kapital er beregnet i henhold til Kapitalkravsforordningen (CRR). Urealisert gevinst/tap som oppstår som følge av endringer i egen kredittrisiko er relatert til utstedt obligasjonsgjeld.
Note 11 KapitaldekningNote 11 Kapitaldekning
(Beløp i NOK 1 000 000) | 31. mars 2024 | 31. mars 2023 | 31. desember 2023 | ||
---|---|---|---|---|---|
Bokført verdi | Beregningsgrunnlag | Kapitalkrav og -dekning | Kapitalkrav og -dekning | Kapitalkrav og -dekning | |
Kredittrisiko (Standardmetode) | |||||
Stater og sentralbanker | 19 343 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Lokale og regionale myndigheter | 383 283 | 72 204 | 5 776 | 5 248 | 5 690 |
Herav norske kommuner | 354 797 | 71 134 | 5 691 | 5 248 | 5 651 |
Foretak | 5 324 | 1 847 | 148 | 24 | 129 |
Offentlig eide foretak | 9 808 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Multilaterale utviklingsbanker | 14 509 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Finansinstitusjoner | 18 427 | 3 780 | 302 | 324 | 515 |
Herav motpartsrisiko for derivater | 13 254 | 2 654 | 212 | 267 | 477 |
Engasjementer med sikkerhet i boligeiendom | 21 | 21 | 2 | 2 | 2 |
Obligasjoner med fortrinnsrett | 36 803 | 3 851 | 308 | 272 | 309 |
Øvrige engasjementer | 1 745 | 4 346 | 348 | 337 | 344 |
Tilleggskrav for CVA-risiko | 209 | 2 608 | 209 | 274 | 427 |
Sum kredittrisiko | 489 471 | 88 658 | 7 093 | 6 480 | 7 416 |
Markedsrisiko | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Operasjonell risiko (Basismetode) | 2 615 | 209 | 190 | 204 | |
Minimumskrav ansvarlig kapital | 91 273 | 7 302 | 6 670 | 7 621 | |
Kapitaldekning | 23,2 % | 24,0 % | 21,9 % | ||
Kjernekapitaldekning | 22,3 % | 21,6 % | 21,0 % | ||
Ren kjernekapitaldekning | 18,5 % | 18,8 % | 17,4 % | ||
Uvektet kjernekapitalandel | 4,1 % | 3,8 % | 4,0 % |
KontaktinformasjonKontaktinformasjon
Kommunalbanken AS
Postboks 1210 Vika, 0110 Oslo
Besøksadresse:
Haakon VIIs gate 5b, 0161 Oslo
Telefon: 21 50 20 00
E-post: post@kbn.com