Om KBN
Kommunalbanken AS (KBN) er et av Norges største finansforetak med over 550 milliarder kroner i forvaltningskapital. Vi tilbyr lån til kommuner, fylkeskommuner og selskaper som utfører kommunale oppgaver, og har som ambisjon å bidra til en bærekraftig samfunnsutvikling.
KBN er 100 prosent eid av staten Norge. KBN ble etablert i 1927 og er i dag den største långiveren til kommunesektoren.
Totalt har vi
375 mrd. kr
i samlet finansiering* til sektoren.
Vi finansierer morgendagens lokalsamfunn
KBN har en sterk markedsposisjon og ønsker å bruke denne til å fremme lokalsamfunn som er bærekraftige, både økonomisk, sosialt og miljømessig. Vi er opptatt av at kommunene skal ta framtidsrettede valg når de investerer, og vi tilbyr litt lavere rente på lån til prosjekter som har en tydelig klimaambisjon. I tillegg bruker vi ressurser på å spre kunnskap om klimaendringer og -risiko, og om renter, økonomi og gjeldsforvaltning blant folkevalgte og administrasjonen i kommunene.
En av de største norske innlånerne
Utlån til kommunesektoren finansieres ved at KBN låner penger direkte i kapitalmarkedet. KBN er i dag en av de største norske innlånerne i internasjonale kapitalmarkeder, og har et årlig innlånsbehov på rundt 100 milliarder kroner. KBNs grønne obligasjoner finansierer lavutslippsløsninger og klimatilpasningstiltak i norsk kommunesektor. KBN har en mer enn ti år lang historikk som utsteder av grønne obligasjoner.
AAA-rating
KBN har en konservativ risikoprofil og er en av få AAA-ratede finansinstitusjoner i verden. KBN har aldri hatt tap på utlån. Som statseid selskap med offentlig mandat, sterk kapitalbase, solid drift og lav risikoappetitt, har KBN høyeste oppnåelige kredittrating hos Standard & Poor's og Moody's.
* Samlet finansiering er summen av utlånsporteføljen samt KBNs portefølje av kommuneobligasjoner i likviditetsporteføljen, som inngår som en del av finansieringen av kunder.
Finansielle nøkkeltall
(Beløp i NOK 1 000 000) | 4.kvartal 2024 | 2024 | 4.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|---|
RESULTAT | ||||
Netto renteinntekter | 554 | 2 253 | 534 | 2 105 |
Kjerneresultat1 | 293 | 1 276 | 273 | 1 211 |
Resultat etter skatt | 280 | 1 474 | 566 | 1 432 |
Kostnadsprosent2 | 18,3 % | 17,1 % | 17,5 % | 15,6 % |
Egenkapitalavkastning etter skatt3 | 5,5 % | 7,4 % | 13,1 % | 7,9 % |
Egenkapitalavkastning etter skatt (kjerneresultat)4 | 6,7 % | 7,2 % | 6,8 % | 7,3 % |
Totalkapitalavkastning etter skatt5 | 0,2 % | 0,3 % | 0,4 % | 0,3 % |
UTLÅN | ||||
Utbetaling nye lån | 16 314 | 46 692 | 21 242 | 53 429 |
Samlede utlån6 | 369 859 | 369 859 | 354 052 | 354 052 |
Samlet finansiering av kunder7 | 375 356 | 375 356 | 354 052 | 354 052 |
12 måneders utlånsvekst i prosent8 | 4,5 % | 4,5 % | 7,8 % | 7,8 % |
12 måneders samlet finansieringsvekst i prosent9 | 6,0 % | 6,0 % | 7,8 % | 7,8 % |
Grønne utlån10 | 65 969 | 65 969 | 52 763 | 52 763 |
Totale grønne utlån som andel av utlånsporteføljen | 18,5 % | 18,5 % | 15,4 % | 15,4 % |
Andel kommuner med grønne lån11 | 44% | 44% | 40% | 40% |
LIKVIDITET6 | 139 954 | 139 954 | 114 610 | 114 610 |
INNLÅN | ||||
Nye innlån | 9 065 | 91 909 | 14 956 | 76 935 |
Samlede innlån6 | 481 504 | 481 504 | 438 407 | 438 407 |
FORVALTNINGSKAPITAL | 567 644 | 567 644 | 522 203 | 522 203 |
EGENKAPITAL | ||||
Egenkapital | 22 075 | 22 075 | 21 684 | 21 684 |
Ren kjernekapitaldekning | 18,1 % | 18,1 % | 17,4 % | 17,4 % |
Uvektet kjernekapitalandel | 3,9 % | 3,9 % | 4,0 % | 4,0 % |
REGULATORISK LIKVIDITETSRESERVE (LCR)12 | ||||
Total | 236% | 236% | 266% | 266% |
NOK | 97% | 97% | 87% | 87% |
EUR | 261% | 261% | 251% | 251% |
USD | 334% | 334% | 171% | 171% |
AUD | 707% | 707% | 1 253% | 1 253% |
GBP | 22 674% | 22 674% | 43 868% | 43 868% |
ANDRE NØKKELTALL | ||||
Markedsandel eks. Husbanken13 | 49,4 % | 49,4 % | 51,1 % | 51,1 % |
Markedsandel samlede finansiering av kunder eks. Husbanken14 | 50,2 % | 50,2 % | 51,1 % | 51,1 % |
Kjønnsbalanse i KBN15 | 33% | 33% | 36% | 36% |
Utslipp i tonn CO2e16 | 23,3 | 82,5 | 39,6 | 111,5 |
Fotnoter
1 Resultat etter skatt fratrukket netto urealisert gevinst/(tap) på finansielle instrumenter (i henhold til note 2) etter påregnet skatt ved 25% skattesats, og fratrukket andel tilordnet fondsobligasjonseiere. Resultatmålet inkluderes for å gi relevant informasjon om selskapets underliggende drift.
2 Driftskostnader i prosent av sum av netto renteinntekter og andre driftsinntekter justert netto urealisert gevinst/(tap) på finansielle instrumenter (i henhold til note 2).
3 Andel av resultat for regnskapsperioden tilordnet aksjonær i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert). Gjennomsnittlig egenkapital er beregnet basert på månedlig egenkapital, ikke tillagt periodens overskudd, men fratrukket utbytte fra tidspunktet dette er utbetalt samt tillegg eller reduksjon av selskapets aksjekapital i løpet av perioden.
4 Kjerneresultat i prosent av gjennomsnittlig egenkapital (annualisert).
5 Andel av resultat for regnskapsperioden tilordnet aksjonær i prosent av gjennomsnittlige eiendeler (annualisert). Gjennomsnittlige eiendeler er beregnet basert på månedlige eiendeler.
6 Hovedstol
7 Hovedstol. Samlet finansiering er summen av utlånsporteføljen samt KBNs portefølje av kommuneobligasjoner i likviditetsporteføljen, som inngår som en del av finansieringen av kunder.
8 12 måneders vekst i utlån til kunder basert på samlede utlån (hovedstol).
9 12 måneders vekst i finansiering av kunder basert på samlet finansiering (hovedstol).
10 Utestående grønne lån i henhold til KBNs kriteriesett for grønne lån. Banken har i tillegg en mindre beholdning grønne lån som ble gitt før kriteriesettet ble innført, som ikke lenger finansieres med grønne obligasjoner. Samlede utestående grønne utlån er på 68,5 mrd. kroner.
11 Prosentandel av kommuner i KBNs utlånsportefølje med grønne lån, basert på samlede utestående grønne utlån.
12 Liquidity coverage ratio (LCR) er et mål på den regulatoriske likviditetsreserven. LCR er definert som beholdning av likvide eiendeler over netto likviditetsutgang i en gitt stressperiode med varighet på 30 kalenderdager.
13 KBNs markedsandel basert på sektorkode 6500 i KBNs utlånsportefølje delt på totale utlån til samme sektor med utgangpunkt i SSBs K2- rapportering. Utlån fra Husbanken er trukket ut fra beregningen da KBN ikke konkurrerer om disse lånene.
14 KBNs markedsandel basert på sektorkode 6500 i KBNs samlet finansiering delt på totale utlån til samme sektor med utgangpunkt i SSBs K2- rapportering. Utlån fra Husbanken er trukket ut fra beregningen da KBN ikke konkurrerer om disse lånene.
15 Målt som andel kvinner av alle ansatte.
16 KBNs klimaregnskap er basert på Greenhouse Gas Protocol Corporate Standard. Egne utslipp består av beregninger innen scope 1 og scope 2, samt indirekte utslipp i scope 3 fra avfallshåndtering og reisevirksomhet.
Se for øvrig oversikt over og beskrivelse av alternative resultatmål publisert på kbn.com.
Styrets beretning
Økte renteinntekter og lønnsom grønn vekst
KBN oppnådde 554 mill. kroner i netto renteinntekter i fjerde kvartal 2024, mot 534 mill. kroner i fjerde kvartal 2023. Lønnsom utlånsvekst siste 12 måneder bidrar sammen med et høyere rentenivå til den positive inntektsutviklingen fra fjoråret. KBN oppnådde en vekst i samlet finansiering av kunder på 6,7 mrd. kroner i fjerde kvartal 2024, hvorav veksten i grønne utlån var på 6,1 mrd. kroner. Andelen grønne utlån utgjør 18,5 pst. av samlede utlån ved utgangen av fjerde kvartal.
Resultat i kvartalet
Kjerneresultatet1 Resultat for regnskapsperioden justert for urealiserte verdiendringer på finansielle instrumenter (i henhold til note 2) etter påregnet skatt ved 25 pst. skattesats, og fratrukket Andel tilordnet fondsobligasjonseiere. Resultatmålet inkluderes for å gi relevant informasjon om selskapets underliggende drift. i fjerde kvartal 2024 utgjorde 293 mill. kroner, mot 273 mill. kroner i fjerde kvartal 2023. Netto renteinntekter beløper seg til 554 mill. kroner i fjerde kvartal 2024, mot 534 mill. kroner i tilsvarende periode i 2023. Pengemarkedsrenten har vært relativt stabil gjennom kvartalet. Norges Bank holdt styringsrenten uendret i sitt rentemøte i desember. Styringsrenten har vært uendret på 4,5 pst. gjennom hele 2024.
Resultat for regnskapsperioden, for fjerde kvartal 2024, endte på 280 mill. kroner, mot 566 mill. kroner i tilsvarende periode i 2023. I fjerde kvartal 2024 er det regnskapsført netto tap på finansielle instrumenter på 62 mill. kroner, mot en gevinst på 338 mill. kroner i fjerde kvartal 2023. Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter består av summen av realiserte og urealiserte gevinster og tap. Realiserte gevinster fra markedstransaksjoner utgjorde 10 mill. kroner i fjerde kvartal 2024 mot en gevinst på 1 mill. kroner i fjerde kvartal 2023. Urealiserte tap beløp seg til 71 mill. kroner i fjerde kvartal 2024 mot en urealisert gevinst på 336 mill. kroner i samme periode i 2023. Fastrenteutlån med tilhørende sikringsinstrumenter bidro med netto urealisert tap på 44 mill. kroner i fjerde kvartal 2024, hovedsakelig grunnet en moderat økning i kredittpåslag i kommunemarkedet. Tilsvarende netto urealisert gevinst på fastrenteutlån med tilhørende sikringsinstrumenter utgjorde 193 mill. kroner i fjerde kvartal 2023. KBN innførte sikringsbokføring for alle nye fastrenteutlån fra 1. januar 2022. Innføring av sikringsbokføring for fastrenteutlån vil over tid redusere porteføljen av fastrenteutlån som regnskapsføres til virkelig verdi og derigjennom redusere netto urealiserte verdiendringer som regnskapsføres i resultatet. Ved utgangen av fjerde kvartal 2024 var 45 pst. av porteføljen av fastrenteutlån regnskapsført til virkelig verdi.
Bankens likviditetsportefølje med tilhørende sikringsinstrumenter medførte et netto urealisert tap på 42 mill. kroner i fjerde kvartal 2024, mens bankens innlån med tilhørende sikringsinstrumenter medførte en netto urealisert gevinst på 15 mill. kroner i ordinært resultat i samme periode. Urealiserte tap og gevinster forventes å reverseres, enten i takt med at markedsforholdene normaliseres, eller i takt med at instrumentenes løpetid nærmer seg forfall.
Bankens forventede kredittap er relativt begrensede på grunn av at norske kommuner ikke kan gå konkurs. Også bankens likviditetsportefølje er av svært høy kredittkvalitet. Bankens avsetning for slike tap er redusert med 4 mill. kroner i fjerde kvartal 2024.
Bankens driftskostnader beløper seg til 98 mill. kroner i fjerde kvartal 2024, mot 87 mill. kroner i samme periode i fjor. Økningen tilskrives prisvekst og kronesvekkelse, økt aktivitet innen utvikling og forbedring av drift, og innleie av ressurser i påvente av ansettelser. Digitalisering, videreutvikling av digital robusthet og økte regulatoriske krav er medvirkende faktorer til kostnadsveksten.
Resultat i år
Kjerneresultatet2 Resultat for regnskapsperioden justert for urealiserte verdiendringer på finansielle instrumenter (i henhold til note 2) etter påregnet skatt ved 25 pst. skattesats, og fratrukket Andel tilordnet fondsobligasjonseiere. Resultatmålet inkluderes for å gi relevant informasjon om selskapets underliggende drift. i 2024 utgjorde 1.276 mill. kroner, mot 1.211 mill. kroner i tilsvarende periode i 2023. Netto renteinntekter utgjorde 2.253 mill. kroner i 2024, mot 2.105 mill. kroner i tilsvarende periode i 2023. Økningen skyldes at gjennomsnittlig rentenivå var høyere i 2024 enn i 2023, samt utlånsvekst.
Resultat for perioden utgjorde i 2024 1.474 mill. kroner mot 1.432 mill. kroner i tilsvarende periode i 2023. Netto gevinst på finansielle instrumenter utgjorde 157 mill. kroner i 2024, mot 212 mill. kroner i tilsvarende periode i 2023.
Bankens driftskostnader utgjorde 383 mill. kroner i 2024 mot 325 mill. kroner i tilsvarende periode i 2023. Økningen tilskrives prisvekst og kronesvekkelse, økt aktivitet innen utvikling og forbedring av drift, og innleie av ressurser i påvente av ansettelser. Digitalisering, videreutvikling av digital robusthet og økte regulatoriske krav er medvirkende faktorer til kostnadsveksten. Bankens kostnadsprosent3 Driftskostnader i prosent av sum av Netto renteinntekter og Andre driftsinntekter fratrukket urealiserte verdiendringer på finansielle instrumenter (i henhold til note 2). utgjorde 17,1 pst. i 2024, mot 15,6 pst. i tilsvarende periode i 2023.
KBNs annualiserte egenkapitalavkastning ble 7,4 pst. i 2024, mot 7,9 pst. i 2023. Basert på kjerneresultatet er den annualiserte egenkapitalavkastningen 7,2 pst. i 2024, mot 7,3 pst. i tilsvarende periode i 2023. Avkastningskravet fra eier er satt til 5,5 pst. for perioden 2022-2024.
Bankens totalresultat i 2024 utgjorde 1.254 mill. kroner, mot 1.789 mill. kroner i samme periode i 2023. Totalresultatet inkluderer verdiendring på gjeld som skyldes endring i egen kredittrisiko. I 2024 utgjorde dette et urealisert tap på 228 mill. kroner, mot en urealisert gevinst på 363 mill. kroner i tilsvarende periode i 2023.
Tabell 1: Resultat i 2024 og totalresultat
(Beløp i NOK 1 000 000) | Q4 2024 | 2024 | Q4 2023 | 2023 |
---|---|---|---|---|
Netto renteinntekter | 554 | 2 253 | 534 | 2 105 |
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | 31 | 125 | 34 | 126 |
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | - 62 | 157 | 338 | 212 |
Økt/(redusert) avsetning for forventet kredittap | - 4 | - 9 | 1 | - 10 |
Sum driftskostnader | 98 | 383 | 87 | 325 |
Skattekostnad | 87 | 437 | 183 | 444 |
Resultat for regnskapsperioden | 280 | 1 474 | 566 | 1 432 |
(Beløp i NOK 1 000 000) | Q4 2024 | 2024 | Q4 2023 | 2023 |
Resultat for regnskapsperioden | 280 | 1 474 | 566 | 1 432 |
Verdiendring på gjeld som skyldes endring i egen kredittrisiko | - 78 | - 305 | 627 | 484 |
Aktuarmessig gevinst/(tap) på pensjonsforpliktelse | 11 | 11 | - 8 | - 8 |
Skatt på postene i totalresultatet | 17 | 73 | - 155 | - 119 |
Totalresultat for regnskapsperioden | 230 | 1 254 | 1 030 | 1 789 |
Utlån
KBNs utlånsportefølje utgjorde 370 mrd. kroner4 Hovedstol ved utgangen av fjerde kvartal 2024. Samlet finansiering av kunder5 Samlet finansiering er summen av utlånsporteføljen samt KBNs portefølje av kommuneobligasjoner i likviditetsporteføljen, som inngår som en del av finansieringen av kunder utgjorde 375 mrd. kroner6 Hovedstol ved utgangen av fjerde kvartal 2024. Samlet finansiering økte med 6,7 mrd. kroner i kvartalet, mot 12,9 mrd. kroner i tilsvarende periode i fjor. Etterspørsel etter nye utlån er hovedårsaken til veksten i fjerde kvartal 2024. Sammenlignet med 2023 var etterspørselen etter nye lån i fjerde kvartal noe svakere i kombinasjon med en sterkere konkurranse.
Veksten i grønne lån er fortsatt god og var på 6,1 mrd. kroner i fjerde kvartal 2024, mot 6,2 mrd. kroner i tilsvarende periode i 2023. KBN har i kvartalet blant annet gitt grønne lån til vann- og avløpsinvestering i Oslo og bybanen i Bergen. Ved utgangen av kvartalet består bankens utlånsportefølje av 18,5 pst. grønne lån.
Beregnet tolvmåneders gjeldsvekst for kommunesektoren per desember 2024 var samlet på 8,5 pst. Korrigert for låneopptak i Husbanken var gjeldsveksten på 8,0 pst. KBNs markedsandel basert på samlet finansiering av kunder, av sektorens gjeld eksklusive lån i Husbanken, er ved utgangen av desember 2024 på 50,2 pst.
Figur 1: Kvartalsvis utlånsvekst i mrd. kroner
Finansmarkedene
Prisstigningen er redusert i løpet av 2024, og nærmer seg nå inflasjonsmålet i mange land i verden, inkludert i Norge. Markedet forventer nå at inflasjonen vil fortsette å falle og at rentetoppen derfor er nådd. Inflasjonen var 2,2 pst. ved siste inflasjonsmåling i Norge i januar (per desember 2024), mens kjerneinflasjonen var på 2,7 pst. Målet for pengepolitikken er en årsvekst i konsumprisene som over tid er nær 2 pst. Amerikansk dollar og Euro har styrket seg mot de fleste valutaer gjennom kvartalet, inkludert den norske kronen.
Kredittspreadene i både kommune- og OMF-markedet har steget noe gjennom kvartalet. Det er usikkerhet knyttet til fremtidig utvikling både nasjonalt og internasjonalt.
Innlån
KBNs adgang til internasjonale kapitalmarkeder har vært god og banken har gjennomført sine innlånstransaksjoner i henhold til plan. Samlet i 2024 er det utstedt obligasjoner tilsvarende om lag 92 mrd. norske kroner fordelt på 38 låneopptak i 8 valutaer, mot 77 mrd. norske kroner i tilsvarende periode 2023.
Fortsatt lave innlånskostnader og god markedsadgang sikres gjennom bankens AAA/Aaa-rating.
Figur 2: Innlån i 2024 fordelt på valuta
Likviditetsforvaltning
Likviditetsporteføljen utgjorde 140 mrd. kroner7 Hovedstol ved utgangen av fjerde kvartal 2024, mot 115 mrd. kroner ved utgangen av samme periode 2023. Likviditetsbeholdningen styres mot å tilsvare 12 måneders finansieringsbehov, inkludert utlånsvekst, og forvaltes ut fra en investeringsstrategi med lav risiko.
Likviditetsporteføljen holdes i stor grad i nullvektede plasseringer med særlig god likviditet. 54 pst. av porteføljen er i utenlandsk valuta per 31. desember 2024. Bevegelser i verdien av norske kroner relativt til andre valutaer vil dermed medføre svingninger i likviditetsporteføljen målt i norske kroner.
Kapital
Tabell 2: Nøkkeltall soliditet
Per 31. desember 2024 | Volum i mrd. kroner | Kapitaldekning | Myndighetskrav |
---|---|---|---|
Ren kjernekapital | 17,6 | 18,1 % | 14,9 % |
Kjernekapital | 21,1 | 21,7 % | 16,7 % |
Total kapital | 21,9 | 22,5 % | 19,2 % |
Bankens forvaltningskapital var 568 mrd. kroner ved utgangen av fjerde kvartal 2024, opp fra 522 mrd. kroner ved utgangen av 2023. Økningen skyldes blant annet utlånsvekst, samt at svekket kronekurs førte til økte balanseverdier i norske kroner som følge av valutaomregning og innbetalt kontantsikkerhet.
KBN mottok Finanstilsynets vedtak om pilar 2-krav (SREP) den 11.november 2024 med ikrafttredelse 31.desember 2024. Finanstilsynet vedtok at Kommunalbanken skal ha et pilar 2-kapitalkrav som utgjør 1,7 pst. av beregningsgrunnlaget etter pilar 1. Pilar 2 kravet er dermed nedjustert med 0,3 prosentpoeng. Pilar 2-kravet skal dekke risikoer foretaket er utsatt for og som ikke, eller bare delvis, er dekket av de generelle kapitalkravene i pilar 1. Kravet skal oppfylles med minimum 56,25 pst. ren kjernekapital og minst 75 pst. kjernekapital.
Uvektet kjernekapitalandel er 3,9 pst. ved kvartalsskiftet, mot myndighetsfastsatt krav på 3,0 pst.
Soliditeten i KBN var også ved utgangen av fjerde kvartal 2024 over de myndighetsfastsatte kravene.
Soliditeten er sensitiv for store svingninger i valutakurser, spesielt amerikanske dollar mot norske kroner, fordi dette påvirker balansens størrelse gjennom omregning til norske kroner. I tillegg vil endring i verdien av utestående valutasikringsinstrumenter medføre bevegelser i kontantsikkerhet som påvirker nøkkeltallene for soliditet. KBN har interne buffere som skal sikre at soliditeten ikke faller under regulatoriske krav som følge av valutasvingninger.
Klimaregnskapet i år
KBN har et langsiktig mål om å redusere egne utslipp med minst 55 pst. sammenlignet med 2019-nivået, innen 2030. Utslippsbanen tilsier et CO2-utslipp på maksimalt 55 pst. av 2019-nivået i 2024, tilsvarende 106 tonn CO2e for året. For 2024 er det beregnet 82,5 tonn CO2e i egne utslipp8 KBNs klimaregnskap er basert på Greenhouse Gas Protocol Corporate Standard. Egne utslipp består av beregninger i dette klimaregnskapet innen scope 1 og scope 2, samt indirekte utslipp i scope 3 fra avfallshåndtering og reisevirksomhet., som er en nedgang fra 111,5 tonn CO2e i 2023, og godt under og innenfor målet for 2024.
Utsiktene fremover
Norges Bank gjentok i sitt rentemøte i januar 2025 en forventning om at styringsrenten settes ned til 4,25 prosent i mars og videre til 3,75 prosent innen utgangen av året. Norges Bank uttaler at det fortsatt er behov for en innstrammende pengepolitikk for å dempe prisveksten videre ned til målet på 2 pst. Utvikling i rentenivået vil avhenge av den videre utviklingen av økonomien. Utsiktene for norsk og global økonomi har styrket seg, men det foreligger fremdeles stor usikkerhet, blant annet knyttet til endringer i amerikansk politikk i USA.
KBN har god tilgang på likviditet og vil fortsette å tilby kundene attraktiv finansiering til kommunale og fylkeskommunale investeringer over hele landet.
Styret foreslår et utbytte for 2024 på 700 mill. kroner. Dette utgjør 47 pst av bankens resultat for regnskapsperioden og 55 pst av kjerneresultatet.
Oslo, 13. februar 2025
Styret og administrerende direktør for Kommunalbanken AS
Resultat
Resultatregnskap
(Beløp i NOK 1 000 000) | Note | 4.kvartal 2024 | 2024 | 4.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|---|---|
Renteinntekter fra eiendeler målt til amortisert kost | 5 017 | 19 557 | 4 623 | 15 411 | |
Renteinntekter fra eiendeler målt til virkelig verdi | 1 820 | 7 375 | 2 073 | 6 933 | |
Sum renteinntekter | 6 836 | 26 931 | 6 696 | 22 345 | |
Rentekostnader | 6 282 | 24 678 | 6 163 | 20 240 | |
Netto renteinntekter | 554 | 2 253 | 534 | 2 105 | |
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester | 31 | 125 | 34 | 126 | |
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | - 62 | 157 | 338 | 212 | |
Økt/(redusert) avsetning for forventet kredittap | - 4 | - 9 | 1 | - 10 | |
Sum andre driftsinntekter | - 89 | 41 | 303 | 96 | |
Lønn og generelle administrasjonskostnader | 48 | 221 | 46 | 190 | |
Avskrivninger | 12 | 48 | 11 | 43 | |
Andre driftskostnader | 38 | 115 | 30 | 92 | |
Sum driftskostnader | 98 | 383 | 87 | 325 | |
Resultat før skatt | 367 | 1 911 | 749 | 1 876 | |
Skattekostnad | 87 | 437 | 183 | 444 | |
Resultat for regnskapsperioden | 280 | 1 474 | 566 | 1 432 | |
Andel tilordnet aksjonær | 239 | 1 312 | 525 | 1 301 | |
Andel tilordnet fondsobligasjonseiere | 41 | 162 | 41 | 131 |
TOTALRESULTAT
(Beløp i NOK 1 000 000) | Note | 4.kvartal 2024 | 2024 | 4.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|---|---|
Resultat for regnskapsperioden | 280 | 1 474 | 566 | 1 432 | |
Andre innregnede inntekter og kostnader | |||||
Poster som ikke omklassifiseres til resultat | |||||
Verdiendring på gjeld som skyldes endring i egen kredittrisiko | - 78 | - 305 | 627 | 484 | |
Aktuarmessig gevinst/(tap) på pensjonsforpliktelse | 11 | 11 | - 8 | - 8 | |
Herav skatt | 17 | 73 | - 155 | - 119 | |
Sum andre innregnede inntekter og kostnader | - 50 | - 220 | 464 | 357 | |
Totalresultat for regnskapsperioden | 230 | 1 254 | 1 030 | 1 789 | |
Andel tilordnet aksjonær | 189 | 1 091 | 989 | 1 658 | |
Andel tilordnet fondsobligasjonseiere | 41 | 162 | 41 | 131 |
Balanse
(Beløp i NOK 1 000 000) | Note | 31. desember 2024 | 31. desember 2023 |
---|---|---|---|
Eiendeler | |||
Fordringer på kredittintitusjoner | 37 787 | 36 601 | |
Utlån til kunder | 367 495 | 352 226 | |
Sertifikater og obligasjoner | 139 971 | 114 344 | |
Herav utlånte sertifikater og obligasjoner | 7 688 | 0 | |
Finansielle derivater | 20 133 | 16 505 | |
Utsatt skattefordel | 1 954 | 2 318 | |
Andre eiendeler | 303 | 210 | |
Sum eiendeler | 567 644 | 522 203 | |
Gjeld og egenkapital | |||
Gjeld til kredittinstitusjoner | 17 539 | 5 232 | |
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | 26 713 | 41 318 | |
Obligasjonsgjeld | 472 917 | 424 593 | |
Finansielle derivater | 27 443 | 28 505 | |
Annen gjeld | 177 | 76 | |
Pensjonsforpliktelser | 11 | 25 | |
Ansvarlig lånekapital | 769 | 770 | |
Sum gjeld | 545 569 | 500 520 | |
Innskutt egenkapital | 3 895 | 3 895 | |
Fondsobligasjoner | 3 484 | 3 484 | |
Opptjent egenkapital | 14 696 | 14 305 | |
Sum egenkapital | 22 075 | 21 684 | |
Sum gjeld og egenkapital | 567 644 | 522 203 |
Endringer i Egenkapital
(Beløp i NOK 1 000 000)
1. januar - 31. desember 2024 | |||||
---|---|---|---|---|---|
Aksjekapital | Fondsobligasjon | Verdiendringer gjeld egen kredittrisiko | Annen egenkapital | Sum egenkapital | |
Egenkapital per 31. desember 2023 | 3 895 | 3 484 | 59 | 14 245 | 21 684 |
Resultat for perioden | 0 | 0 | 0 | 1 474 | 1 474 |
Andre innregnede inntekter og kostnader - verdiendring gjeld egen kredittrisiko (etter skatt) | 0 | 0 | - 229 | 0 | - 229 |
Andre innregnede inntekter og kostnader - pensjon (etter skatt) | 0 | 0 | 0 | 8 | 8 |
Renteutbetaling på fondsobligasjon | 0 | 0 | 0 | - 162 | - 162 |
Utstedelse av fondsobligasjon | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Utbytte for 2023 | 0 | 0 | 0 | - 700 | - 700 |
Egenkapital per 31. desember 2024 | 3 895 | 3 484 | - 170 | 14 866 | 22 075 |
1. januar - 31. desember 2023 | |||||
---|---|---|---|---|---|
Aksjekapital | Fondsobligasjon | Verdiendringer gjeld egen kredittrisiko | Annen egenkapital | Sum egenkapital | |
Egenkapital per 31. desember 2022 | 3 895 | 2 392 | - 304 | 12 920 | 18 903 |
Resultat for perioden | 0 | 0 | 0 | 1 432 | 1 432 |
Andre innregnede inntekter og kostnader - verdiendring gjeld egen kredittrisiko (etter skatt) | 0 | 0 | 363 | 0 | 363 |
Andre innregnede inntekter og kostnader - pensjon (etter skatt) | 0 | 0 | 0 | - 6 | - 6 |
Renteutbetaling på fondsobligasjon | 0 | 0 | 0 | - 101 | - 101 |
Utstedelse av fondsobligasjon | 0 | 1 093 | 0 | 0 | 1 093 |
Utbytte for 2022 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Egenkapital per 31. desember 2023 | 3 895 | 3 484 | 59 | 14 245 | 21 684 |
Kontantstrømoppstilling
(Beløp i NOK 1 000 000) | 2024 | 2023 |
---|---|---|
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | ||
Renteinnbetalinger | 26 751 | 21 671 |
Renteutbetalinger | -23 392 | -19 068 |
Utbetaling av transaksjonskostnader | - 122 | - 129 |
Utbetaling til drift | - 336 | - 285 |
Betalt skatt | 0 | 0 |
Netto utbetaling av lån til kunder | -15 805 | -25 647 |
Netto (innbetaling)/utbetaling kortsiktige plasseringer | 10 686 | 1 677 |
Netto innbetaling/(utbetaling) ved kjøp/salg av verdipapirer | -18 131 | 1 936 |
Netto (innbetaling)/utbetaling andre eiendeler | 0 | - 50 |
Netto innbetaling/(utbetaling) annen gjeld | - 8 | 24 |
Netto (innbetaling)/utbetaling finansielle derivater | 32 142 | 11 435 |
Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 11 784 | -8 436 |
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | ||
Utbetaling ved kjøp av varige driftsmidler | - 45 | - 34 |
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | - 45 | - 34 |
Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | ||
Innbetaling ved utstedelse av sertifikatgjeld | 132 316 | 152 355 |
Tilbakebetaling av sertifikatgjeld | -148 789 | -134 845 |
Nedbetaling på leieforpliktelse | - 10 | - 8 |
Innbetaling ved utstedelse av obligasjonsgjeld | 91 909 | 76 935 |
Tilbakebetaling av obligasjonsgjeld | -86 499 | -85 790 |
Renteutbetaling på fondsobligasjon | - 162 | - 101 |
Utbetaling av utbytte | - 700 | 0 |
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | -11 935 | 8 546 |
Sum kontantstrøm | - 196 | 76 |
Justering for valutakursendringer | 83 | 29 |
Netto kontantstrøm etter valutakursendringer | - 113 | 105 |
Kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar | 356 | 251 |
Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter | - 113 | 105 |
Kontanter og kontantekvivalenter ved utgangen av perioden | 243 | 356 |
Herav | ||
Fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid | 243 | 356 |
Gjeld til kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid | 0 | 0 |
Noter til kvartalsregnskapet
Regnskapsprinsipper
Kommunalbanken AS (KBN) utarbeider regnskap i samsvar med IFRS® Accounting Standards som er vedtatt av EU. Det sammendratte delårsregnskapet per 31. desember 2024 er utarbeidet i samsvar med IAS 34 Delårsrapportering, og følger samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som beskrevet i årsregnskapet for 2023. Delårsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for 2023.
Selskapet har bare ett driftssegment. Det foreligger således ikke segmentopplysninger ut over de noteopplysninger som gis om utlån til kunder og virksomheten som helhet.
Utarbeidelse av regnskapet i samsvar med IFRS krever at ledelsen anvender estimater og skjønnsmessige vurderinger og forutsetninger som påvirker bokførte verdier av eiendeler og gjeld, og inntekter og kostnader. Estimater og skjønnsmessige vurderinger baseres på historisk erfaring og forventninger om fremtidig utvikling.
Virkelig verdi av finansielle instrumenter som ikke omsettes i et aktivt marked eller hvor det ikke er tilgjengelige noterte priser på balansedagen fastsettes ved hjelp av verdsettelsesmodeller. Når inndata i verdsettelsesmodeller ikke kan utledes direkte fra observerbare markedsdata, gjør ledelsen vurderinger og bruker forutsetninger knyttet til kredittrisiko og likviditetsrisiko i finansielle instrumenter. Selv om skjønnsmessige vurderinger og forutsetninger baserer seg i størst mulig grad på faktiske markedsforhold på balansedagen, kan de medføre usikkerhet i regnskapsførte beløp.
Note 1 Netto renteinntekter
(Beløp i NOK 1 000 000) | 4.kvartal 2024 | 2024 | 4.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|---|
Fordringer på kredittinstitusjoner | 171 | 673 | 118 | 404 |
Andre pengemarkedsinnskudd | 0 | 0 | 0 | 11 |
Utlån til kunder | 3 894 | 15 027 | 3 516 | 11 755 |
Finansielle derivater, virkelig verdi sikring utlån | 189 | 636 | 115 | 239 |
Sertifikater og obligasjoner | 771 | 3 243 | 873 | 3 002 |
Finansielle derivater, virkelig verdi sikring sertifikater og obligasjoner | - 7 | - 22 | 0 | 0 |
Renteinntekter fra eiendeler målt til amortisert kost | 5 017 | 19 557 | 4 623 | 15 411 |
Utlån til kunder | 330 | 1 408 | 396 | 1 398 |
Sertifikater og obligasjoner | 580 | 2 043 | 525 | 1 524 |
Finansielle derivater | 909 | 3 924 | 1 152 | 4 011 |
Renteinntekter fra eiendeler målt til virkelig verdi | 1 820 | 7 375 | 2 073 | 6 933 |
Sum renteinntekter | 6 836 | 26 931 | 6 696 | 22 345 |
Gjeld til kredittinstitusjoner | 68 | 132 | 0 | 0 |
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | 173 | 589 | 130 | 417 |
Obligasjonsgjeld | 2 333 | 8 328 | 1 704 | 6 195 |
Finansielle derivater, virkelig verdi sikring obligasjonsgjeld | 1 853 | 8 753 | 2 530 | 8 858 |
Rentekostnader fra gjeld målt til amortisert kost | 4 428 | 17 801 | 4 365 | 15 470 |
Obligasjonsgjeld | 1 087 | 4 448 | 1 070 | 4 003 |
Finansielle derivater | 762 | 2 405 | 722 | 726 |
Ansvarlig lånekapital | 6 | 24 | 6 | 41 |
Rentekostnader fra gjeld målt til virkelig verdi | 1 854 | 6 877 | 1 798 | 4 770 |
Sum rentekostnader | 6 282 | 24 678 | 6 163 | 20 240 |
Netto renteinntekter | 554 | 2 253 | 534 | 2 105 |
Note 2 Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter
(Beløp i NOK 1 000 000)
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 4.kvartal 2024 | 2024 | 4.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|---|
Utlån til kunder | -1 903 | - 972 | 3 660 | 1 049 |
Sertifikater og obligasjoner | - 532 | 481 | 1 083 | 1 310 |
Finansielle derivater | -2 334 | 3 866 | 8 347 | 9 803 |
Obligasjonsgjeld | 4 699 | -3 218 | -12 717 | -11 959 |
Ansvarlig lånekapital | 9 | 2 | - 36 | 10 |
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | -62 | 157 | 338 | 212 |
Herav netto urealisert gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | - 71 | 47 | 336 | 120 |
Herav netto realisert gevinst/(tap) på markedstransaksjoner | 10 | 110 | 1 | 92 |
Spesifikasjon av netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | 4.kvartal 2024 | 2024 | 4.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|---|
Utlån til kunder inkludert sikringsinstrumenter | - 44 | 259 | 193 | 101 |
Sertifikater og obligasjoner inkludert sikringsinstrumenter | - 32 | 89 | - 20 | - 82 |
Obligasjonsgjeld og ansvarlig lånekapital inkludert sikringsinstrumenter | 15 | - 190 | 165 | 193 |
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter | -62 | 157 | 338 | 212 |
Spesifikasjon av netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter i virkelig verdi sikring | 4.kvartal 2024 | 2024 | 4.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|---|
Utlån | -1 367 | -1 441 | 1 372 | 243 |
Finansielle derivater, som sikrer utlån | 1 378 | 1 453 | -1 302 | - 250 |
Sertifikater og obligasjoner | - 21 | - 18 | 0 | 0 |
Finansielle derivater, som sikrer sertifikater og obligasjoner | 21 | 18 | 0 | 0 |
Obligasjonsgjeld | 2 688 | -2 958 | -7 279 | -7 154 |
Finansielle derivater, som sikrer obligasjonsgjeld | -2 689 | 2 878 | 7 328 | 7 242 |
Netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter i virkelig verdi sikring | 10 | - 68 | 118 | 81 |
Verdiendringer på gjeld som skyldes endringer i egen kredittrisiko inngår ikke i resultatlinjen netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter som fremkommer i tabellen over. Slike verdiendringer innregnes i andre innregnede inntekter og kostnader som en del av totalresultatet. Verdiendringen som framkommer over for obligasjonsgjeld, er verdiendringer som skyldes endringer i andre faktorer enn egen kredittrisiko.
Endringer i virkelig verdi oppstår som følge av endringer i markedspriser—i hovedsak obligasjonspriser, renter, kredittspreader, basisswapspreader og valutakurser, og reflekteres i balanseført verdi og i resultatregnskapet. Siden KBN tar begrenset valutarisiko og renterisiko, vil effektene av endringer i disse markedsprisene i stor grad være symmetriske på eiendels– og gjeldssiden av balansen og derfor i mindre grad enn for andre markedspriser gi nettoeffekter i resultatet. Fra plasseringer i likviditetsporteføljen, fastrenteutlån og egne utstedte obligasjoner målt til virkelig verdi, kan periodens resultat og totalresultat påvirkes betydelig av endringer i kredittspreader. På samme måte vil også endringer i basisswapspreader kunne gi vesentlige nettoeffekter i resultatet.
KBN sikrer valutarisiko. Bankens retningslinjer krever sikring av all valutarisiko knyttet til posisjoner i utenlandsk valuta. Det kan imidlertid oppstå kortsiktige nettoposisjoner knyttet til resultat- og balanseposter i USD og EUR. KBNs ramme for valutarisiko i disse valutaene er på 1,6 pst. av ansvarlig kapital. Dette innebærer at netto resultateffekter fra kortsiktige valutakursendringer er begrenset. Effekter fra valutaomregning av hovedstol og renter og over-/underkurs på ikke-derivative renteinstrumenter, er i resultatregnskapet presentert netto. Dette gjelder blant annet sertifikater og obligasjoner og utstedt obligasjonsgjeld og sertifikater. Tilsvarende verdiendringer fra valutaderivater anvendt som sikringsinstrument i økonomisk sikring av nevnte valutaeksponering, er presentert netto sammen med omregningsdifferanser fra sikringsobjektet. I tabellene over er kun effekter fra valutakursendring på virkelig verdiendring og endringer i sikringsverdi presentert.
Note 3 Klassifisering av finansielle instrumenter
(Beløp i NOK 1 000 000)
Til virkelig verdi | Til amortisert kost | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
Per 31. desember 2024 | Totalt | FVO | Pliktig målt til virkelig verdi | Virkelig verdi sikring | Utpekt til virkelig verdi sikring | Holde for å motta |
Fordringer på kredittinstitusjoner | 37 787 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37 787 |
Utlån til kunder | 367 495 | 58 136 | 0 | 0 | 71 923 | 237 436 |
Sertifikater og obligasjoner | 139 971 | 76 002 | 0 | 0 | 2 152 | 61 818 |
Finansielle derivater | 20 133 | 0 | 18 070 | 2 063 | 0 | 0 |
Sum finansielle eiendeler | 565 386 | 134 138 | 18 070 | 2 063 | 74 075 | 337 041 |
Gjeld til kredittinstitusjoner | 17 539 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17 539 |
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | 26 713 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26 713 |
Obligasjonsgjeld | 472 917 | 160 426 | 0 | 0 | 280 955 | 31 536 |
Finansielle derivater | 27 443 | 0 | 16 543 | 10 900 | 0 | 0 |
Ansvarlig lånekapital | 769 | 769 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Sum finansiell gjeld | 545 381 | 161 195 | 16 543 | 10 900 | 280 955 | 75 788 |
Til virkelig verdi | Til amortisert kost | |||||
---|---|---|---|---|---|---|
Per 31. desember 2023 | Totalt | FVO | Pliktig målt til virkelig verdi | Virkelig verdi sikring | Utpekt til virkelig verdi sikring | Holde for å motta |
Fordringer på kredittinstitusjoner | 36 601 | 0 | 0 | 0 | 0 | 36 601 |
Utlån til kunder | 352 226 | 71 461 | 0 | 0 | 42 274 | 238 490 |
Sertifikater og obligasjoner | 114 344 | 66 898 | 0 | 0 | 0 | 47 446 |
Finansielle derivater | 16 505 | 0 | 15 454 | 1 051 | 0 | 0 |
Sum finansielle eiendeler | 519 675 | 138 359 | 15 454 | 1 051 | 42 274 | 322 537 |
Gjeld til kredittinstitusjoner | 5 232 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 232 |
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | 41 318 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41 318 |
Obligasjonsgjeld | 424 593 | 165 165 | 0 | 0 | 240 285 | 19 143 |
Finansielle derivater | 28 505 | 0 | 14 267 | 14 238 | 0 | 0 |
Ansvarlig lånekapital | 770 | 770 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Sum finansiell gjeld | 500 419 | 165 935 | 14 267 | 14 238 | 240 285 | 65 694 |
Note 4 Finansielle instrumenter målt til virkelig verdi
Benyttede metoder for fastsettelse av virkelig verdi faller inn under tre nivåer, som reflekterer forskjellig grad av verdsettelsesusikkerhet.
Nivå 1: Bruk av noterte priser i aktive markeder
Nivå 2: Bruk av verdsettelsesmetoder med observerbare markedsdata som input
Nivå 3: Bruk av verdsettelsesmetoder hvor input er basert på vesentlig grad av ikke-observerbare data/estimater
Det vises til note 9 i årsregnskapet for ytterligere informasjon om verdsettelsesmetoder, inndata, analyser av verdiendringer og sensitiviteter. I nivå 2 inngår fastrenteutlån innvilget før 1. januar 2022. Fastrenteutlån innvilges på individuell basis og omsettes ikke i et aktivt annenhåndsmarked. Virkelig verdi beregnes ved å diskontere fremtidige kontantstrømmer med diskonteringsrenter utledet av observerbare pengemarkedsrenter. Diskonteringsrentene justeres for kreditt- og likviditetsrisiko knyttet til de aktuelle verdipapirene basert på observerbare kredittspreader for norske kommuner på balansedato. For fastrenteutlån med avdragsstruktur tillegges en skjønnsmessig likviditetspremie ved verdsettelsen, men denne utgjør ikke en betydelig del av inputdata i verdsettelsen.
Finansielle instrumenter målt til virkelig verdi i KBNs balanse fordeler seg på følgende nivåer:
(Beløp i NOK 1 000 000)
Per 31. desember 2024 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
---|---|---|---|---|
Utlån til kunder | 0 | 58 136 | 0 | 58 136 |
Sertifikater og obligasjoner | 68 733 | 1 062 | 6 207 | 76 002 |
Finansielle derivater | 0 | 19 989 | 144 | 20 133 |
Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi | 68 733 | 79 186 | 6 351 | 154 271 |
Obligasjonsgjeld | 11 046 | 131 815 | 17 565 | 160 426 |
Finansielle derivater | 0 | 23 248 | 4 196 | 27 443 |
Ansvarlig lånekapital | 0 | 0 | 769 | 769 |
Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi | 11 046 | 155 063 | 22 529 | 188 638 |
Per 31. desember 2023 | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Totalt |
---|---|---|---|---|
Utlån til kunder | 0 | 71 461 | 0 | 71 461 |
Sertifikater og obligasjoner | 52 667 | 3 471 | 10 760 | 66 898 |
Finansielle derivater | 0 | 16 151 | 354 | 16 505 |
Sum finansielle eiendeler til virkelig verdi | 52 667 | 91 083 | 11 114 | 154 864 |
Obligasjonsgjeld | 11 759 | 128 495 | 24 911 | 165 165 |
Finansielle derivater | 0 | 25 888 | 2 618 | 28 505 |
Ansvarlig lånekapital | 0 | 0 | 770 | 770 |
Sum finansielle forpliktelser til virkelig verdi | 11 759 | 154 382 | 28 299 | 194 441 |
KBN har gjort en revurdering av grupperingen av fastrenteutlån til virkelig verdi i virkelig verdi hierarkiet. KBN vurderer at alle bankens fastrenteutlån til virkelig verdi skal inngå i nivå 2 siden både markedsrentekurver og kredittelementet vurderes som observerbart, og ikke-observerbare inputdata ikke utgjør en betydelig andel av inputdata. Sammenlignbare tall er justert tilsvarende. Endringen gjelder tilsvarende for opplysninger om målinger til virkelig verdi for utlån til kunder målt til amortisert kost i note 10 i årsrapporten.
Avstemming av endringer i Nivå 3
Sertifikater og obligasjoner | Obligasjonsgjeld | Ansvarlig lånekapital | Finansielle derivater | |
---|---|---|---|---|
Balanseført verdi per 31. desember 2023 | 10 760 | 24 911 | 770 | -2 264 |
Kjøp | 2 476 | 0 | 0 | 6 |
Salg | -1 244 | 0 | 0 | 0 |
Nye utstedelser | 0 | 2 047 | 0 | 0 |
Nedbetaling | -5 160 | -10 673 | 0 | 149 |
Overføring til Nivå 3 | 1 083 | 0 | 0 | 0 |
Overføring ut av Nivå 3 | -1 919 | 0 | 0 | 0 |
Netto urealiserte verdiendringer resultatført i perioden | 212 | 1 280 | - 2 | -1 943 |
Balanseført verdi per 31. desember 2024 | 6 207 | 17 565 | 769 | -4 051 |
Sertifikater og obligasjoner | Obligasjonsgjeld | Ansvarlig lånekapital | Finansielle derivater | |
---|---|---|---|---|
Balanseført verdi per 31. desember 2022 | 6 424 | 19 580 | 1 897 | -4 138 |
Kjøp | 9 203 | 0 | -1 099 | - 15 |
Salg | -1 396 | 0 | 0 | 0 |
Nye utstedelser | 0 | 6 528 | 0 | 0 |
Nedbetaling | -3 864 | -1 655 | 0 | 1 238 |
Overføring til Nivå 3 | 4 093 | 0 | 0 | 0 |
Overføring ut av Nivå 3 | -3 655 | 0 | 0 | 0 |
Netto urealiserte verdiendringer resultatført i perioden | - 45 | 459 | - 28 | 651 |
Balanseført verdi per 31. desember 2023 | 10 760 | 24 911 | 770 | -2 264 |
Overføringer til og fra nivå 3 skyldes hovedsakelig endring i tilgang på observerbare inndata til verdsettelsesmetoder i perioden. Det er i 2024 overført netto gjeld på 6,7 mrd. kroner fra nivå 1 til nivå 2, og overført netto eiendeler på 0,6 mrd. kroner fra nivå 2 til nivå 1.
Effekter fra valutaomregning av hovedstol fra ikke-derivative renteinstrumenter i utenlandsk valuta og fra renter og over-/underkurs er i resultatregnskapet presentert netto. Tilsvarende verdiendringer fra valutaderivater anvendt som sikringsinstrument i økonomisk sikring av nevnte valutaeksponering, er presentert netto sammen med omregningsdifferanser fra sikringsobjektet.
Netto urealiserte verdiendringer for utlån, sertifikater og obligasjoner samt ansvarlig lån inngår i Resultatregnskapet i netto gevinst/(tap) på finansielle instrumenter, med unntak av urealiserte verdiendringer som skyldes endring i egen kredittverdighet. Urealiserte verdiendringer som skyldes endring i egen kredittverdighet inngår i totalresultatet som andre innregnede inntekter og kostnader.
Sensitivitetsanalyse nivå 3
Tabellen nedenfor viser effekten av en 10 bp. økning i diskonteringsrenten for relevante eiendeler og gjeldsposter innenfor nivå 3.
31. desember 2024 | 31. desember 2023 | |||
---|---|---|---|---|
(Beløp i NOK 1 000 000) | Bokført verdi | Sensitivitet | Bokført verdi | Sensitivitet |
Sertifikater og obligasjoner | 6 207 | - 14 | 10 760 | - 20 |
Finansielle derivater | -4 051 | - 7 | -2 264 | - 31 |
Obligasjonsgjeld | -17 565 | 7 | -24 911 | 16 |
Ansvarlig lånekapital | - 769 | 2 | - 770 | 3 |
Total | - 11 | - 32 |
Note 5 Utlån til kunder
(Beløp i NOK 1 000 000) | 31. desember 2024 | 31. desember 2023 |
---|---|---|
Hovedstol | 369 859 | 354 052 |
Påløpte renter | 3 342 | 2 915 |
Verdiendring på utlån til virkelig verdi | -4 231 | -4 700 |
Verdiendring på utlån til virkelig verdi sikring | -1 459 | - 18 |
Forventet kredittap | - 32 | - 41 |
Totalt utlån | 367 480 | 352 208 |
Andre utlån | 15 | 18 |
Sum utlån til kunder | 367 495 | 352 226 |
Note 6 Forventet kredittap
Tabellen under viser forventet kredittap som del av balanseført verdi av utlån og sertifikater og obligasjoner vurdert til amortisert kost ved utløpet av perioden.
31. desember 2024 | 31. desember 2023 | |||
---|---|---|---|---|
(Beløp i NOK 1 000 000) | Balanseført verdi | Forventet kredittap | Balanseført verdi | Forventet kredittap |
Utlån til kunder | 309 359 | 32 | 280 765 | 41 |
Sertifikater og obligasjoner | 63 969 | 3 | 47 446 | 3 |
Totalt | 373 329 | 35 | 328 211 | 44 |
Tabellen nedenfor viser en spesifikasjon av periodens endring i forventet kredittap som inngår i resultatregnskapet.
(Beløp i NOK 1 000 000) | 4.kvartal 2024 | 2024 | 4.kvartal 2023 | 2023 |
---|---|---|---|---|
Utlån til kunder | -4,3 | -8,9 | 2,7 | -11,0 |
Sertifikater og obligasjoner | 0,5 | 0,4 | -1,5 | 1,2 |
Økt/(redusert) avsetning for forventet kredittap | - 3,8 | - 8,6 | 1,2 | - 9,8 |
Eiendelen allokeres til trinn 1 ved førstegangsinnregning i form av utstedelse av lån eller kjøp. På etterfølgende rapporteringstidspunkter innebærer Trinn 1 ingen betydelig økning i kredittrisiko siden førstegangsinnregning, trinn 2 innebærer en betydelig økning i kredittrisiko siden førstegangsinnregning, mens trinn 3 innebærer at eiendelen anses kredittforringet. For eiendeler i trinn 1 beregnes et 12-måneders forventet kredittap som innregnes i resultatregnskapet og balansen. For eiendeler i trinn 2 og 3 beregnes et forventet kredittap for hele eiendelens levetid, som innregnes i resultatregnskapet og balansen. Eiendelen allokeres tilbake til lavere trinn dersom kredittrisikoen igjen reduseres. Faktiske kredittap har aldri funnet sted.
Alle eksponeringer er vurdert til å ligge i trinn 1, både per 31. desember 2024 og 31. desember 2023.
Note 7 Sertifikater og obligasjoner
(Beløp i NOK 1 000 000)
Sertifikater og obligasjoner fordelt per type utsteder | 31. desember 2024 | 31. desember 2023 |
---|---|---|
Norge | ||
Utstedt av offentlige1 | 15 039 | 0 |
Herav obligasjoner utstedt av norske kommuner | 5 533 | 0 |
Utstedt av andre | 27 074 | 25 107 |
Utland | ||
Utstedt av offentlige 1 | 68 185 | 69 755 |
Utstedt av andre | 29 673 | 19 481 |
Sum sertifikater og obligasjoner | 139 971 | 114 344 |
Herav | ||
Utlånte sertifikater og obligasjoner | 7 688 | 0 |
Sertifikater og obligasjoner stilt som sikkerhet for derivateksponering | 4 318 | 1 514 |
1Herunder, sertifikater og obligasjoner utstedt eller garantert av stater, sentralbanker, delstater, regionale myndigheter og multilaterale utviklingsbanker |
Sertifikater og obligasjoner fordelt på gjenværende løpetid | 31. desember 2024 | 31. desember 2023 |
---|---|---|
Under 1 år | 31 632 | 31 833 |
1-5 år | 106 376 | 80 869 |
Over 5 år | 1 962 | 1 642 |
Sum sertifikater og obligasjoner | 139 971 | 114 344 |
Gjennomsnittlig løpetid (år)* | 2,3 | 1,9 |
*Løpetiden som fremkommer i tabellen gjelder beholdningen av sertifikater og obligasjoner, dvs eksklusive innskudd i pengemarkedet. Slike innskudd presenteres på balanselinjene Fordringer på kredittinstitusjoner og Andre pengemarkedsinnskudd. Inkludert slike innskudd er løpetiden for likvide beholdninger 2,1 år per 31. desember 2024. |
Note 8 Kreditteksponering i sertifikater og obligasjoner
Tall i tabellene representerer faktisk kreditteksponering.
(Beløp i NOK 1 000 000) | Eksponering per 31. desember 2024 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Forfall | < 1 år | > 1 år | |||||||
Risikoklasse | A-1 | A-2 | A-3 | Ikke ratet | A | AA | AAA | Ikke ratet | Totalt |
Stater og sentralbanker | 7 191 | 0 | 0 | 0 | 3 248 | 6 652 | 7 125 | 0 | 24 216 |
Multilaterale utviklingsbanker | 1 424 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 132 | 12 985 | 0 | 15 541 |
Lokale og regionale myndigheter | 6 518 | 0 | 0 | 10 147 | 0 | 17 422 | 4 020 | 5 359 | 43 467 |
Finansinstitusjoner | 309 | 0 | 0 | 0 | 264 | 399 | 0 | 0 | 972 |
Foretak | 1 351 | 0 | 0 | 0 | 1 786 | 0 | 0 | 0 | 3 137 |
Obligasjoner med fortrinnsrett | 4 692 | 0 | 0 | 0 | 0 | 450 | 47 497 | 0 | 52 638 |
Totalt | 21 485 | 0 | 0 | 10 147 | 5 298 | 26 055 | 71 627 | 5 359 | 139 971 |
(Beløp i NOK 1 000 000) | Eksponering per 31. desember 2023 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Forfall | < 1 år | > 1 år | |||||||
Risikoklasse | A-1 | A-2 | A-3 | Ikke ratet | A | AA | AAA | Ikke ratet | Totalt |
Stater og sentralbanker | 11 242 | 0 | 0 | 0 | 574 | 6 718 | 2 590 | 0 | 21 125 |
Multilaterale utviklingsbanker | 1 409 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 713 | 9 133 | 0 | 12 256 |
Lokale og regionale myndigheter | 12 762 | 0 | 0 | 2 707 | 208 | 16 102 | 4 780 | 2 233 | 38 791 |
Finansinstitusjoner | 145 | 0 | 0 | 0 | 0 | 274 | 0 | 0 | 419 |
Foretak | 1 400 | 0 | 0 | 0 | 1 826 | 0 | 1 533 | 0 | 4 759 |
Obligasjoner med fortrinnsrett | 2 166 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34 827 | 0 | 36 994 |
Totalt | 29 125 | 0 | 0 | 2 707 | 2 608 | 24 807 | 52 864 | 2 233 | 114 344 |
Note 9 Obligasjonsgjeld og sertifikater og andre kortsiktige låneopptak
(Beløp i NOK 1 000 000) | 31. desember 2024 | 31. desember 2023 |
---|---|---|
Obligasjonsgjeld per 1. januar (nominell verdi inkl. over-/underkurs) | 438 407 | 429 206 |
Nye utstedelser | 91 909 | 76 935 |
Nedbetalinger | -86 499 | -85 790 |
Amortisering inkl. endringer i over-/underkurs | 433 | - 242 |
Valutajustering | 37 253 | 18 297 |
Obligasjonsgjeld ved periodens slutt (nominell verdi inkl. over-/underkurs) | 481 504 | 438 407 |
Påløpte renter | 7 296 | 5 592 |
Justering til virkelig verdi | -15 883 | -19 406 |
Herav verdiendring som skyldes endring egen kredittrisiko | 227 | - 78 |
Herav verdiendring som skyldes annet, til virkelig verdi | -7 343 | -7 603 |
Herav verdiendring som skyldes annet, til virkelig verdi sikring | -8 767 | -11 725 |
Sum obligasjonsgjeld | 472 917 | 424 593 |
(Beløp i NOK 1 000 000) | Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | Obligasjonsgjeld | Ansvarlig lånekapital |
---|---|---|---|
Balanseført verdi 31. desember 2023 | 41 318 | 424 593 | 770 |
Kontantstrømmer: | |||
Innbetaling ved utstedelse | 132 316 | 91 909 | 0 |
Tilbakebetaling | -148 789 | -86 499 | 0 |
Endringer som ikke skyldes kontantstrømmer: | |||
Endring påløpte renter og amortisering | 589 | 2 138 | 0 |
Endring virkelig verdi | 0 | 3 523 | - 2 |
Tilbakekjøp i forbindelse med utstedelse av fondsobligasjon | 0 | 0 | 0 |
Endring som følge av valutakursendring på nominell verdi inkl. over-/underkurs | 1 280 | 37 253 | 0 |
Balanseført verdi per 31. desember 2024 | 26 713 | 472 917 | 769 |
(Beløp i NOK 1 000 000) | Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak | Obligasjonsgjeld | Ansvarlig lånekapital |
---|---|---|---|
Balanseført verdi 31. desember 2022 | 23 377 | 402 553 | 1 897 |
Kontantstrømmer: | |||
Innbetaling ved utstedelse | 152 355 | 76 935 | 0 |
Tilbakebetaling | -134 845 | -85 790 | 0 |
Endringer som ikke skyldes kontantstrømmer: | |||
Endring påløpte renter og amortisering | 417 | 1 122 | - 19 |
Endring virkelig verdi | 0 | 11 475 | 92 |
Tilbakekjøp i forbindelse med utstedelse av fondsobligasjon | 0 | 0 | -1 200 |
Endring som følge av valutakursendring | 15 | 18 297 | 0 |
Balanseført verdi per 31. desember 2023 | 41 318 | 424 593 | 770 |
Note 10 Ansvarlig kapital
(Beløp i NOK 1 000 000) | 31. desember 2024 | 31. desember 2023 |
---|---|---|
Egenkapital | 22 075 | 21 684 |
Fondsobligasjon inkludert i egenkapital | -3 484 | -3 484 |
Egenkapital som inngår i ren kjernekapital | 18 590 | 18 199 |
Fradrag: | ||
Balanseført utsatt skattefordel* | - 176 | - 604 |
Andre immaterielle eiendeler | - 153 | - 162 |
Påregnelig utbytte | - 702 | - 700 |
Verdijustering som følge av krav om forsvarlig verdsettelse (AVA) | - 127 | - 138 |
Justering for urealiserte tap (gevinst) gjeld egen kredittrisiko | 170 | - 59 |
Sum ren kjernekapital | 17 602 | 16 536 |
Annen godkjent kjernekapital | 3 484 | 3 484 |
Sum kjernekapital | 21 086 | 20 020 |
Tilleggskapital | ||
Ansvarlig lån | 800 | 800 |
Sum tilleggskapital | 800 | 800 |
Sum ansvarlig kapital | 21 886 | 20 820 |
*Kun ikke reverserende utsatt skattefordel skal trekkes fra her |
Ansvarlig kapital er beregnet i henhold til Kapitalkravsforordningen (CRR). Urealisert gevinst/tap som oppstår som følge av endringer i egen kredittrisiko er relatert til utstedt obligasjonsgjeld.
Note 11 Kapitaldekning
(Beløp i NOK 1 000 000) | 31. desember 2024 | 31. desember 2023 | ||
---|---|---|---|---|
Bokført verdi | Beregningsgrunnlag | Kapitalkrav og -dekning | Kapitalkrav og -dekning | |
Kredittrisiko (Standardmetode) | ||||
Stater og sentralbanker | 24 216 | 0 | 0 | 0 |
Lokale og regionale myndigheter | 398 680 | 76 647 | 6 132 | 5 690 |
Herav norske kommuner | 382 537 | 76 647 | 6 132 | 5 651 |
Foretak | 3 140 | 1 570 | 126 | 129 |
Offentlig eide foretak | 12 295 | 0 | 0 | 0 |
Multilaterale utviklingsbanker | 15 553 | 0 | 0 | 0 |
Finansinstitusjoner | 19 679 | 4 004 | 320 | 515 |
Herav motpartsrisiko for derivater | 8 836 | 1 814 | 145 | 477 |
Engasjementer med sikkerhet i boligeiendom | 21 | 21 | 2 | 2 |
Obligasjoner med fortrinnsrett | 52 654 | 5 524 | 442 | 309 |
Øvrige engasjementer | 1 894 | 4 561 | 365 | 344 |
Tilleggskrav for CVA-risiko | 144 | 1 798 | 144 | 427 |
Sum kredittrisiko | 528 275 | 94 126 | 7 530 | 7 416 |
Markedsrisiko | 0 | 0 | 0 | 0 |
Operasjonell risiko (Basismetode) | 3 100 | 248 | 204 | |
Minimumskrav ansvarlig kapital | 97 226 | 7 778 | 7 621 | |
Kapitaldekning | 22,5 % | 21,9 % | ||
Kjernekapitaldekning | 21,7 % | 21,0 % | ||
Ren kjernekapitaldekning | 18,1 % | 17,4 % | ||
Uvektet kjernekapitalandel | 3,9 % | 4,0 % |
Kontaktinformasjon
Kommunalbanken AS
Postboks 1210 Vika, 0110 Oslo
Besøksadresse:
Filipstad Brygge 1, 0252 Oslo
Telefon: 21 50 20 00
E-post: post@kbn.com