Hopp til hovedinnhold

Største innlån på sju år

KBN utnyttet de gunstige markedsforholdene i starten av 2021 til å gjøre sitt største innlån på over sju år til meget gode betingelser. Rimelige innlån gir gode betingelser på utlån til norske kommuner.

07.01.2021 / Nyheter

Onsdag 6. januar utstedte KBN en obligasjon på to milliarder amerikanske dollar. Obligasjonen har en løpetid på fem år og er KBN’s største enkeltinnlånet i internasjonale kapitalmarkeder siden 2013.

KBN opplevde en betydelig interesse blant investorer, og da ordreboken ble stengt hadde investorene tegnet seg for 3,5 milliarder amerikanske dollar. Den solide etterspørselen gjorde at KBN kunne gjøre innlånet til svært gode betingelser. KBN betaler 15 basispunkter over det USA låner til på samme løpetid.

“Vi var i stand til å snu oss raskt rundt i en periode med svært gunstige markedsforhold og opplevde betydelig interesse fra investorer over hele verden. Den store interessen gjorde at vi ikke bare lånte inn et rekordstort beløp, men også til meget gunstige priser. Tilgang til stabil og rimelige innlån er helt sentralt for at vi skal kunne tilby kommunesektoren gunstig finansiering, forklarer innlånssjef i KBN Thomas Møller.

Totalt 83 ulike investorer deltok i transaksjonen. Sentralbanker og offentlig institusjoner utgjorde den største andelen med 46 prosent av investorene, deretter fulgte ulike banker med 40 prosent og fondsforvaltere utgjorde 11 prosent av investorene. Geografisk var spredningen 46 prosent fra Europa og Midt-Østen, Amerika 35 prosent og Asia 19 prosent.

BNP Paribas, JP Morgan, Nomura og RCB Capital Markets var tilretteleggere for transaksjonen.

Kommentarer fra tilretteleggere:

Robert Matthews, SSA DCM at BNP Paribas
“Huge congratulations to the KBN team for an outstanding start to 2021 and setting a benchmark for others to follow. Being able to print their joint largest ever transaction ahead of the large supply expectations for Q1 is a testament to the support KBN receives from the global investor base.”

Angelica-Maria Strolz, Executive Director at J.P. Morgan
“KBN's flexibility and swiftness enabled the issuer to take advantage of a clear, early issuance window, and a favorable yield backdrop. The agency achieved its largest USD benchmark size since 2013, and the tightest mid-swap spread for a 5-year USD transaction since 2015. Congratulations to the KBN team!"

Spencer Dove, Managing Director, Head of SSA DCM at Nomura
“What a way to start 2021, an outstanding transaction for Kommunalbanken and thoroughly well-deserved by the team. Easily the strongest and most diverse orderbook I have seen for the issue and a testament to KBN’s global reach. With total orders in excess of $3.5bn and a tightest ever UST spread and joint largest transaction this deal really stands out! Nomura is delighted to have been part of the team on this deal.”

James Taunton, Director at RBC Capital Markets
“A truly fantastic transaction to re-open the USD agency market in 2021. KBN’s ability to launch their largest USD benchmark since 2013 & joint largest to date, with no concession to the curve is a real testament to the tireless efforts of the KBN team in engaging with the global investor base. A really great outcome and RBC was delighted to have been involved.”

Les hele pressemeldingen (engelsk)

Kontakt oss