Rekordstor etterspørsel etter KBNs benchmarkutstedelse
Torsdag 3. september utstedte KBN en benchmarkobligasjon på 1,5 milliarder dollar. Dette var KBNs tredje dollar-benchmark i år.
Transaksjonen skapte umiddelbart momentum og ordreboken endte til slutt på hele 3,6 milliarder dollar og 80 investorer. Sentralbanker og offentlige institusjoner stod for om lag 65 prosent av etterspørselen, foran banker (24 prosent), asset managere (7 prosent) og selskaper (4 prosent).
"Med nok en vellykket dollar-benchmark fullførte KBN et hattrick av gode dollarhandler i år. Dette bekrefter den brede investorbasens interesse for KBNs papirer. Vi er strålende fornøyde med etterspørselen og den største ordreboken noen gang", sa innlånssjef Thomas Møller.
Detaljer:
|
Issuer: |
Kommunalbanken AS (KBN) |
|
Rating: |
Aaa / AAA |
|
Size: |
USD 1.5 billion |
|
Pricing Date: |
3 September 2020 |
|
Settlement Date: |
11 September 2020 |
|
Maturity: |
11 September 2025 |
|
Coupon: |
0.375% |
|
Re-offer spread to mid-swaps: |
+15 bps |
|
Re-offer spread to Treasuries: |
UST 0.250% Aug-25 + 22.0 bps |
|
Re-offer price: |
99.585% |
|
Re-offer yield: |
0.459% (s.a.) |
|
Lead Managers: |
Deutsche Bank, J.P. Morgan, Scotiabank, TD |
